摘要：物流巨頭UPS中國(guó)區(qū)快遞業(yè)務(wù)與物流供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)整合終于邁出了關(guān)鍵性的一步。近日，UPS旗下的UPS資融公司在廣州宣布，將與上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行及招商銀行開展合作，推出“UPS全球供應(yīng)鏈金融方案”。該方案為中小物流企業(yè)提供包括融資和風(fēng)險(xiǎn)管理等一系列供應(yīng)鏈金融服務(wù)。
　　“全球供應(yīng)鏈金融方案”是UPS完成快遞業(yè)務(wù)與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)整合計(jì)劃的重要組成部分。剛剛度過百歲生日的UPS近日宣布，通過旗下的UPS資本公司(UPSCAPITAL)與上海浦發(fā)銀行深圳發(fā)展銀行和招商銀行的合作，將物流金融業(yè)務(wù)引入中國(guó)，成為第一家在華試水物流金融領(lǐng)域的國(guó)際性物流快遞公司。
　　據(jù)了解，以“物流公司+銀行”的供應(yīng)鏈金融模式在中國(guó)尚不多見，但已吸引眾多行業(yè)巨頭目光。除UPS外，中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)公司、DHL、宅急送，甚至花旗銀行等金融企業(yè)均寄望在物流金融領(lǐng)域有所作為。
　　為中小企業(yè)搭建貸款平臺(tái)
　　與以往針對(duì)大型企業(yè)的供應(yīng)鏈解決方案不同，“UPS全球供應(yīng)鏈金融方案”的主要目標(biāo)客戶鎖定在中小企業(yè)上，推出包括應(yīng)收賬款收買及管理與存貨融資等金融服務(wù)，以解決這類企業(yè)在發(fā)展中對(duì)現(xiàn)金流的顧慮，并滿足企業(yè)對(duì)融資的需求。
　　UPS中國(guó)區(qū)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)副總裁陳頌銘先生表示，經(jīng)濟(jì)全球化有助于大中小型企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)并降低成本，但是這也讓流程變得更加繁雜，需要各方的緊密協(xié)作。UPS全球供應(yīng)鏈金融方案將直接針對(duì)這些問題，為各種規(guī)模的企業(yè)提供可靠的資金來源。UPS資融公司將努力為企業(yè)規(guī)模較小的客戶帶來財(cái)源動(dòng)力，這和我們今天滿足它們包裹運(yùn)送需求同出一轍，只是我們能提供的已經(jīng)不僅僅局限于貨物流。”
　　海外金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)植入中國(guó)
　　據(jù)了解，目前國(guó)際四大物流巨頭在海外均已涉足物流金融領(lǐng)域。UPS資本公司在海外更直接從事完整的金融交易服務(wù)。而在國(guó)內(nèi)，雖然中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)公司早在1999年就于國(guó)內(nèi)首家開始嘗試融資監(jiān)管業(yè)務(wù)，宅急送等國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)也少量開展了代收貨款(COD)業(yè)務(wù)，但物流金融并未獲得整體快速發(fā)展。反而一些本土商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已在該領(lǐng)域頗有建樹。
　　UPS在中國(guó)物流金融業(yè)務(wù)方面準(zhǔn)備已久，早在2005年便于上海設(shè)立了第一家金融公司辦事處，提供金融顧問咨詢服務(wù)。陳頌銘表示，UPS供應(yīng)鏈金融方案的優(yōu)勢(shì)在于其在海內(nèi)外已經(jīng)建立起的強(qiáng)大物流網(wǎng)絡(luò)，并在海外擁有豐富經(jīng)驗(yàn)。他同時(shí)透露，通過物流金融業(yè)務(wù)，UPS在中國(guó)將搭建企物流、信息流和資金流的共同平臺(tái)。目前，UPS的物流金融方案還只集中在倉儲(chǔ)、付款、收款三個(gè)環(huán)節(jié)上，未來將逐步推廣到從供應(yīng)商接到訂單，到貨物離港，再到收回貨款的完整系統(tǒng)中。
　　銀聯(lián)信分析：
　　這項(xiàng)命名為“UPS全球供應(yīng)鏈金融方案”的業(yè)務(wù)將為中國(guó)中小企業(yè)為主的供應(yīng)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)提供包括融資和風(fēng)險(xiǎn)管理等一系列供應(yīng)鏈金融服務(wù)，從而改善中小企業(yè)的現(xiàn)金流。
　　《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察2007》報(bào)告顯示：接近80%的中小企業(yè)認(rèn)為難以獲得資金和運(yùn)營(yíng)資本式阻礙中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。正是為解決越來越多的企業(yè)在發(fā)展中對(duì)現(xiàn)金流的顧慮以及滿足企業(yè)對(duì)融資的需求，UPS攜手三家國(guó)內(nèi)銀行包括出口保理和供應(yīng)鏈等與貿(mào)易相關(guān)的金融服務(wù)。
　　在UPS全球供應(yīng)鏈金融方案的幫助下，中國(guó)企業(yè)可以以他們的產(chǎn)品或庫存作為擔(dān)保，從而獲得貸款作為運(yùn)營(yíng)資本。由于企業(yè)的庫存和貨物流動(dòng)均由UPS直接管理，合作銀行可以根據(jù)企業(yè)庫存價(jià)值對(duì)企業(yè)進(jìn)行更有效的貸款，這有別于銀行以往采取保守的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估貸款方式。
　　這樣，企業(yè)就可以按庫存獲得更具優(yōu)勢(shì)的貸款資金，對(duì)其供應(yīng)鏈進(jìn)行更為有效的管理，從而改善資金流，降低國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。UPS資融公司將利用其專業(yè)技術(shù)和信用度，為企業(yè)和合作銀行提供雙保理服務(wù)，并確保其應(yīng)收賬款。風(fēng)險(xiǎn)的降低，就可以為企業(yè)帶來更多的貸款。
　　UPS全球供應(yīng)鏈金融方案能幫助各種規(guī)模的企業(yè)簡(jiǎn)化交易流程，例如把供應(yīng)商應(yīng)收帳款的周期從交貨后60天縮短至僅僅3天，從而大大節(jié)約時(shí)間并可以為企業(yè)留出更多資金以完成更多的業(yè)務(wù)。此舉能讓供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的供貨商更早獲得資金，同時(shí)為買方延長(zhǎng)對(duì)供應(yīng)商的付款條件，這樣不但可以縮短全球供應(yīng)鏈的流程，也讓全球供應(yīng)鏈更趨穩(wěn)定。
　　銀行將通過其遍布全國(guó)廣泛的網(wǎng)點(diǎn)和具有競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)內(nèi)容，通過與全球領(lǐng)先的供應(yīng)鏈服務(wù)供應(yīng)商UPS的合作，給中小企業(yè)客戶提供更多的產(chǎn)品和更加便捷的服務(wù),從而使客戶受益。
　　銀行策略指引
　　作為一種金融創(chuàng)新，物流金融也將面臨著一些新的風(fēng)險(xiǎn)。這主要包括：
　　第一，來自于物流銀行服務(wù)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。物流銀行服務(wù)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)有4種潛在風(fēng)險(xiǎn)：一是質(zhì)押品的來源和品質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)。選擇客戶要謹(jǐn)慎，要考察其業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)量及貨物來源的合法性(走私貨物有罰沒風(fēng)險(xiǎn))，在滾動(dòng)提取時(shí)提好補(bǔ)壞有壞貨風(fēng)險(xiǎn)，還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。二是倉單風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在系統(tǒng)多以入庫單作質(zhì)押，和倉單的性質(zhì)相同，但倉單是有價(jià)證券，也是物權(quán)憑證，因此必須有科學(xué)的管理程序，保證倉單的惟一性與物權(quán)憑證性質(zhì)。三是質(zhì)押品種要有選擇。要選擇價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。四是提單風(fēng)險(xiǎn)。目前，大多由貨主和銀行開提貨單，要逐步轉(zhuǎn)向倉單提貨。由貨主與銀行共開提貨單的，要在合同中注明倉單無提貨功能。同時(shí)要有鑒別提貨單真?zhèn)蔚拇胧��?
　　第二，來源于物流企業(yè)特別是中小物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。近些年來，雖然中國(guó)的中小物流企業(yè)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，但與大型物流企業(yè)相比，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入時(shí)間晚，其本身仍有許多不利于融資的因素，具體表現(xiàn)在：一是財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導(dǎo)致其資信不高。據(jù)調(diào)查，中國(guó)中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，許多中小企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄。另據(jù)有關(guān)調(diào)查，中國(guó)中小企業(yè)60%以上信用等級(jí)是3B或3B以下，而為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行新增貸款的80%都集中在3A和2A類企業(yè)。二是中小物流企業(yè)缺乏可用于擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)。中小物流企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率一般都較高，大部分財(cái)產(chǎn)都已抵押，導(dǎo)致申請(qǐng)新貸款抵押物不足。三是一些中小物流企業(yè)管理水平和經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)較低，信用意識(shí)淡薄，當(dāng)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難時(shí)，不是在改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、開辟市場(chǎng)上下功夫，而是想方設(shè)法拖欠貸款利息，這不僅給金融機(jī)構(gòu)信貸資金安全造成很大的威脅，而且極大地降低了企業(yè)的信譽(yù)度，加劇了中小物流企業(yè)貸款難度。
　　第三，來自銀行內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)。物流銀行的創(chuàng)新之處就在于將倉單甚至物流過程納入質(zhì)押對(duì)象，這勢(shì)必牽涉到對(duì)倉單和物流過程的定價(jià)評(píng)估問題。一方面，由于價(jià)格的變動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致質(zhì)押對(duì)象的價(jià)值發(fā)生升值或者貶值，從而引起一定的抵押風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，對(duì)銀行內(nèi)部來說，要嚴(yán)防內(nèi)部人員作弊和操作失誤。在對(duì)抵押品的估值和評(píng)價(jià)中，要客觀公正，以科學(xué)的方法來保證估值和評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性，確保銀行的利益不受損失。
　　第四，來自與同業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)。目前，開展物流銀行類似業(yè)務(wù)的，不僅有物流公司和銀行，還有擔(dān)保公司、投資公司以及銀行出資成立的一些企業(yè)等。參與者的增加在一定程度上降低了這一業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率。此外，目前單項(xiàng)融資額過低，也導(dǎo)致了物流企業(yè)的操作成本升高，這些都影響了物流企業(yè)開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)的積極性。
　　因此，在實(shí)際融資活動(dòng)中，銀行如何降低風(fēng)險(xiǎn)是最重要的。銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解抵押物、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等，要察看權(quán)力憑證原件，辨別真?zhèn)危瑢�風(fēng)險(xiǎn)降低最低。