摘要：物流巨頭UPS中國區(qū)快遞業(yè)務與物流供應鏈業(yè)務整合終于邁出了關鍵性的一步。近日，UPS旗下的UPS資融公司在廣州宣布，將與上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行及招商銀行開展合作，推出“UPS全球供應鏈金融方案”。該方案為中小物流企業(yè)提供包括融資和風險管理等一系列供應鏈金融服務。
　　“全球供應鏈金融方案”是UPS完成快遞業(yè)務與供應鏈業(yè)務整合計劃的重要組成部分。剛剛度過百歲生日的UPS近日宣布，通過旗下的UPS資本公司(UPSCAPITAL)與上海浦發(fā)銀行深圳發(fā)展銀行和招商銀行的合作，將物流金融業(yè)務引入中國，成為第一家在華試水物流金融領域的國際性物流快遞公司。
　　據(jù)了解，以“物流公司+銀行”的供應鏈金融模式在中國尚不多見，但已吸引眾多行業(yè)巨頭目光。除UPS外，中國物資儲運公司、DHL、宅急送，甚至花旗銀行等金融企業(yè)均寄望在物流金融領域有所作為。
　　為中小企業(yè)搭建貸款平臺
　　與以往針對大型企業(yè)的供應鏈解決方案不同，“UPS全球供應鏈金融方案”的主要目標客戶鎖定在中小企業(yè)上，推出包括應收賬款收買及管理與存貨融資等金融服務，以解決這類企業(yè)在發(fā)展中對現(xiàn)金流的顧慮，并滿足企業(yè)對融資的需求。
　　UPS中國區(qū)供應鏈業(yè)務運營副總裁陳頌銘先生表示，經(jīng)濟全球化有助于大中小型企業(yè)擴大市場并降低成本，但是這也讓流程變得更加繁雜，需要各方的緊密協(xié)作。UPS全球供應鏈金融方案將直接針對這些問題，為各種規(guī)模的企業(yè)提供可靠的資金來源。UPS資融公司將努力為企業(yè)規(guī)模較小的客戶帶來財源動力，這和我們今天滿足它們包裹運送需求同出一轍，只是我們能提供的已經(jīng)不僅僅局限于貨物流�！�
　　海外金融業(yè)務經(jīng)驗植入中國
　　據(jù)了解，目前國際四大物流巨頭在海外均已涉足物流金融領域。UPS資本公司在海外更直接從事完整的金融交易服務。而在國內(nèi)，雖然中國物資儲運公司早在1999年就于國內(nèi)首家開始嘗試融資監(jiān)管業(yè)務，宅急送等國內(nèi)快遞企業(yè)也少量開展了代收貨款(COD)業(yè)務，但物流金融并未獲得整體快速發(fā)展。反而一些本土商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務已在該領域頗有建樹。
　　UPS在中國物流金融業(yè)務方面準備已久，早在2005年便于上海設立了第一家金融公司辦事處，提供金融顧問咨詢服務。陳頌銘表示，UPS供應鏈金融方案的優(yōu)勢在于其在海內(nèi)外已經(jīng)建立起的強大物流網(wǎng)絡，并在海外擁有豐富經(jīng)驗。他同時透露，通過物流金融業(yè)務，UPS在中國將搭建企物流、信息流和資金流的共同平臺。目前，UPS的物流金融方案還只集中在倉儲、付款、收款三個環(huán)節(jié)上，未來將逐步推廣到從供應商接到訂單，到貨物離港，再到收回貨款的完整系統(tǒng)中。
　　銀聯(lián)信分析：
　　這項命名為“UPS全球供應鏈金融方案”的業(yè)務將為中國中小企業(yè)為主的供應鏈中各個環(huán)節(jié)提供包括融資和風險管理等一系列供應鏈金融服務，從而改善中小企業(yè)的現(xiàn)金流。
　　《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察2007》報告顯示：接近80%的中小企業(yè)認為難以獲得資金和運營資本式阻礙中小企業(yè)競爭力的重要因素。正是為解決越來越多的企業(yè)在發(fā)展中對現(xiàn)金流的顧慮以及滿足企業(yè)對融資的需求，UPS攜手三家國內(nèi)銀行包括出口保理和供應鏈等與貿(mào)易相關的金融服務。
　　在UPS全球供應鏈金融方案的幫助下，中國企業(yè)可以以他們的產(chǎn)品或庫存作為擔保，從而獲得貸款作為運營資本。由于企業(yè)的庫存和貨物流動均由UPS直接管理，合作銀行可以根據(jù)企業(yè)庫存價值對企業(yè)進行更有效的貸款，這有別于銀行以往采取保守的風險評估貸款方式。
　　這樣，企業(yè)就可以按庫存獲得更具優(yōu)勢的貸款資金，對其供應鏈進行更為有效的管理，從而改善資金流，降低國際貿(mào)易風險。UPS資融公司將利用其專業(yè)技術和信用度，為企業(yè)和合作銀行提供雙保理服務，并確保其應收賬款。風險的降低，就可以為企業(yè)帶來更多的貸款。
　　UPS全球供應鏈金融方案能幫助各種規(guī)模的企業(yè)簡化交易流程，例如把供應商應收帳款的周期從交貨后60天縮短至僅僅3天，從而大大節(jié)約時間并可以為企業(yè)留出更多資金以完成更多的業(yè)務。此舉能讓供應鏈環(huán)節(jié)中的供貨商更早獲得資金，同時為買方延長對供應商的付款條件，這樣不但可以縮短全球供應鏈的流程，也讓全球供應鏈更趨穩(wěn)定。
　　銀行將通過其遍布全國廣泛的網(wǎng)點和具有競爭力的服務內(nèi)容，通過與全球領先的供應鏈服務供應商UPS的合作，給中小企業(yè)客戶提供更多的產(chǎn)品和更加便捷的服務,從而使客戶受益。
　　銀行策略指引
　　作為一種金融創(chuàng)新，物流金融也將面臨著一些新的風險。這主要包括：
　　第一，來自于物流銀行服務產(chǎn)品的風險。物流銀行服務存在著一定的風險。例如，倉單質(zhì)押業(yè)務有4種潛在風險：一是質(zhì)押品的來源和品質(zhì)的風險。選擇客戶要謹慎，要考察其業(yè)務能力和業(yè)務量及貨物來源的合法性(走私貨物有罰沒風險)，在滾動提取時提好補壞有壞貨風險，還有以次充好的質(zhì)量風險。二是倉單風險。現(xiàn)在系統(tǒng)多以入庫單作質(zhì)押，和倉單的性質(zhì)相同，但倉單是有價證券，也是物權憑證，因此必須有科學的管理程序，保證倉單的惟一性與物權憑證性質(zhì)。三是質(zhì)押品種要有選擇。要選擇價格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。四是提單風險。目前，大多由貨主和銀行開提貨單，要逐步轉向倉單提貨。由貨主與銀行共開提貨單的，要在合同中注明倉單無提貨功能。同時要有鑒別提貨單真?zhèn)蔚拇胧��?
　　第二，來源于物流企業(yè)特別是中小物流企業(yè)的風險。近些年來，雖然中國的中小物流企業(yè)取得了長足的發(fā)展，但與大型物流企業(yè)相比，產(chǎn)業(yè)進入時間晚，其本身仍有許多不利于融資的因素，具體表現(xiàn)在：一是財務制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導致其資信不高。據(jù)調(diào)查，中國中小企業(yè)50%以上的財務管理不健全，許多中小企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財務審計部門承認的財務報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄。另據(jù)有關調(diào)查，中國中小企業(yè)60%以上信用等級是3B或3B以下，而為了規(guī)避風險，銀行新增貸款的80%都集中在3A和2A類企業(yè)。二是中小物流企業(yè)缺乏可用于擔保抵押的財產(chǎn)。中小物流企業(yè)的資產(chǎn)負債率一般都較高，大部分財產(chǎn)都已抵押，導致申請新貸款抵押物不足。三是一些中小物流企業(yè)管理水平和經(jīng)營者素質(zhì)較低，信用意識淡薄，當經(jīng)營出現(xiàn)困難時，不是在改變產(chǎn)品結構、加強經(jīng)營管理、開辟市場上下功夫，而是想方設法拖欠貸款利息，這不僅給金融機構信貸資金安全造成很大的威脅，而且極大地降低了企業(yè)的信譽度，加劇了中小物流企業(yè)貸款難度。
　　第三，來自銀行內(nèi)部的操作風險。物流銀行的創(chuàng)新之處就在于將倉單甚至物流過程納入質(zhì)押對象，這勢必牽涉到對倉單和物流過程的定價評估問題。一方面，由于價格的變動，會導致質(zhì)押對象的價值發(fā)生升值或者貶值，從而引起一定的抵押風險；另一方面，對銀行內(nèi)部來說，要嚴防內(nèi)部人員作弊和操作失誤。在對抵押品的估值和評價中，要客觀公正，以科學的方法來保證估值和評價的準確性，確保銀行的利益不受損失。
　　第四，來自與同業(yè)惡性競爭的風險。目前，開展物流銀行類似業(yè)務的，不僅有物流公司和銀行，還有擔保公司、投資公司以及銀行出資成立的一些企業(yè)等。參與者的增加在一定程度上降低了這一業(yè)務的利潤率。此外，目前單項融資額過低，也導致了物流企業(yè)的操作成本升高，這些都影響了物流企業(yè)開展這項業(yè)務的積極性。
　　因此，在實際融資活動中，銀行如何降低風險是最重要的。銀行為了控制風險，就需要了解抵押物、質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等，要察看權力憑證原件，辨別真?zhèn)危瑢�風險降低最低。