物流銀行是銀行資金與企業(yè)物流的有機結(jié)合，被人們看成是破解大多數(shù)中小企業(yè)因缺少固定資產(chǎn)而出現(xiàn)的融資難、擔保難問題的良方。物流銀行究竟是什么？
    物流銀行是指通過倉單質(zhì)押方式向銀行融資而形成的資金中心，倉單質(zhì)押融資是指貨主 (企業(yè)) 把貨物存儲在物流公司倉庫中，然后憑介物流公司開具的貨物倉儲憑證向銀行申請貸款，銀行根據(jù)貨物的價格向貨主 (企業(yè)) 提供一定比例的貸款，同時由物流公司代理監(jiān)管貨物。這三者的關(guān)系中，物流公司擔當中間人和擔保人的角色。倉單質(zhì)押是傳統(tǒng)儲運向現(xiàn)代物流發(fā)展的一個延伸業(yè)務，適合中國目前許多中小企業(yè)融資難、銀行貸款難的市場現(xiàn)狀，能夠很好地解決銀行與企業(yè)之間的經(jīng)濟矛盾。物流企業(yè)作為第三方擔保人，將銀行與企業(yè)之間有機結(jié)合，既解決了大多數(shù)中小企業(yè)因缺少固定資金而出現(xiàn)的融資難、擔保難的問題，又保證了銀行資金的安全性，有效地避免了金融風險。
    一、銀行：物流銀行業(yè)務猛增
    據(jù)廣東發(fā)展銀行 (以下簡稱“廣發(fā)行”) 總行透露，截至2004年12月底，該行已向諾基亞、一汽貿(mào)易、全國棉花交易市場等20多家企業(yè)提供物流銀行業(yè)務，總金額突破40億元。廣發(fā)行物流銀行業(yè)務于2004年6月3日正式推出，在廣州、北京、杭州、南京等10個城市進行試點。
    物流銀行業(yè)務適用于不同所有制、規(guī)模、行業(yè)的客戶，能有效解決中小企業(yè)融資難問題。廣發(fā)行總行辦公室艾麗群表示，2005 年該行將開展全行營銷，重點拓展中小企業(yè)物流銀行業(yè)務。
    為了降低物流銀行業(yè)務的風險，廣發(fā)行采取了一系列風險控制的措施：包括對授信對象進行授信調(diào)查，結(jié)合生產(chǎn)商根據(jù)經(jīng)銷商的資信、銷售狀況的推薦額度，準確把握經(jīng)銷商經(jīng)營、財務狀況，核定適當?shù)氖谛蓬~度，確保還款來源的可靠性。
    一家小型商貿(mào)企業(yè)可以通過繳納一定數(shù)量的保證金，從廣發(fā)行獲得銀行承兌匯票，購買價值超過保證金 3-4 倍的商品。廣發(fā)行北京支行副總經(jīng)理楊曉依說：“廣東發(fā)展銀行推出物流銀行這一產(chǎn)品半年多以來，取得了明顯的效果。”他說：“銀行作為服務性行業(yè)當然要考慮客戶的需求，傳統(tǒng)的存貸業(yè)務無法滿足市場多樣化發(fā)展的需求。”
    廣發(fā)行行長張光華表示，廣發(fā)行把中小企業(yè)、民營企業(yè)作為重要服務對象，目前 80% 以上的客戶為中小企業(yè)，70% 以上的貸款投向這些企業(yè)。目前廣發(fā)行服務的中小企業(yè)大概有幾萬家，物流銀行是廣發(fā)行的眾多業(yè)務模式之一。物流銀行業(yè)務推出后廣受歡迎，中小企業(yè)面臨融資壓力大是重要原因。
    二、貨主企業(yè)：開拓融資新渠道
    商品存放在銀行指定的物流公司倉庫中，由物流公司負責質(zhì)押監(jiān)管。此后，該家商貿(mào)企業(yè)分批向銀行補充保證金，銀行則通知物流公司計量出庫進行銷售。結(jié)果是：該商貿(mào)企業(yè)的月銷售額增加了 50%，商品周轉(zhuǎn)時間縮短三分之一左右，而且擴大了銷售規(guī)模，拓寬了市場。
    按照原國家經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計，約有 80% 的中小企業(yè)存在融資難的問題。對于經(jīng)銷商和生產(chǎn)商而言，可以從銀行獲得授信支持，有效促進企業(yè)銷售、拓展市場份額、加快商品周轉(zhuǎn)；另一方面，物流銀行業(yè)務是一套綜合服務解決方案，間接地幫助中小企業(yè)迅速建立銷售、配送網(wǎng)絡，增加企業(yè)流動資金，降低其運營成本。對于銀行而言，除了通過手續(xù)費增加中間業(yè)務收入之外，還可以改變此前銀行過于依賴大客戶的局面。
    只要符合質(zhì)押品標準的原材料或者產(chǎn)成品都可作質(zhì)押，以前企業(yè)如果要向銀行貸款的話，一般是以固定資產(chǎn)來抵押的，但開辦“物流銀行”后，還可以拿流動的東西如原產(chǎn)品、產(chǎn)成品甚至運輸過程來抵押。不止如此，物流銀行還使動產(chǎn)在量和質(zhì)上都有一個提升，比如廠方發(fā)給經(jīng)銷商的貨物，運輸?shù)恼麄�過程都被質(zhì)押了。這樣，公司、廠方、銀行甚至經(jīng)銷商這幾方面都有效地結(jié)合起來，形成動態(tài)的質(zhì)押方式，等于一個“流動銀行”。
    “這樣，我們基本上能把工廠里的動產(chǎn)都盤活出來”，某企業(yè)負責人說，“可以這么理解，原來把這些錢拿來購買原材料，經(jīng)生產(chǎn)、銷售后才能變成現(xiàn)金。但現(xiàn)在，原材料買回來后在倉庫內(nèi)就能立刻變成現(xiàn)金。如果把這筆現(xiàn)金再拿去做其他的流動用途，便能增加資金的流轉(zhuǎn)率。這對企業(yè)生產(chǎn)有很大的推動作用。”
    雖然物流銀行為中小企業(yè)融資開創(chuàng)了良好的局面，但絕不是說所有的中小企業(yè)都可以通過物流銀行進行融資。銀行方面一再強調(diào)，中小民營企業(yè)的審貸相當嚴格，獲批者一般都是素質(zhì)比較優(yōu)良的企業(yè)。在物流銀行這一業(yè)務中，風險控制是非常關(guān)鍵的部分，其中對中小企業(yè)融資對象的嚴格審查則是第一步，也是最關(guān)鍵的一步。與其他信貸業(yè)務相比，物流銀行業(yè)務的信貸審查更為嚴格。
    三、物流企業(yè)：向金融服務延伸
    2005年1月4日，中國物資儲運總公司 (簡稱“中儲”) 表示：“為適應質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務迅猛發(fā)展的需要，近日，中儲總公司與華夏銀行總行在京簽署了《中國物資儲運總公司——華夏銀行銀企合作框架協(xié)議》。雙方同意在存貨 (動產(chǎn)) 質(zhì)押貸款、倉單質(zhì)押貸款和買方信貸等業(yè)務方面進行全面合作，通過發(fā)揮在各自領(lǐng)域的優(yōu)勢，構(gòu)建良好、長期穩(wěn)定的銀企合作關(guān)系。華夏銀行為在中儲倉庫存儲商品的客戶提供總額為 10 億元人民幣的存貨質(zhì)押貸款融資額度，華夏銀行已將相關(guān)協(xié)議內(nèi)容通知其下屬分支機構(gòu)。迄今為止，中儲總公司已與中信、華夏兩家銀行總行全面簽署了銀企合作協(xié)議，授信額度 20 億元。”
    物流銀行——倉單質(zhì)押是傳統(tǒng)儲運向現(xiàn)代物流發(fā)展的一個延伸業(yè)務，同時，也是一種金融產(chǎn)品。倉單的直接作用是提取委托寄存物品的證明文件，間接作用則是寄托品的轉(zhuǎn)讓及以此證券向銀行等金融機構(gòu)借款的憑證，因此，是一種公認的“有價證券”。
    物流銀行業(yè)務通過倉儲企業(yè)作為第三方擔保人，有效地規(guī)避金融風險，可以在相當長一段時間里，解決中國目前信用體系不健全的問題。近年來這項業(yè)務受到了生產(chǎn)企業(yè)、物流企業(yè)、銀行的廣泛關(guān)注。中儲與銀企合作，不斷推動倉單質(zhì)押業(yè)務的完善并努力擴大其規(guī)模。利用中儲品牌和管理優(yōu)勢，在大部分倉庫培植、發(fā)展這項業(yè)務，在為客戶盤活資金的同時，也增加了物流業(yè)務收入。他們目前的業(yè)務正在由靜態(tài)質(zhì)押向動態(tài)質(zhì)押轉(zhuǎn)變，規(guī)模不斷擴大，而且許多倉庫現(xiàn)已成為多家銀行的“定點融資倉庫”。
    廣州通達儲運公司與銀行聯(lián)合實施的倉單質(zhì)押融資合作，利用倉單質(zhì)押向銀行貸款，解決了企業(yè)經(jīng)營融資問題，為企業(yè)爭取到更多的流動資金周轉(zhuǎn)，進而幫助企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模擴大和發(fā)展的目的。在為客戶盤活資金的同時，也增加了公司物流量。目前公司的業(yè)務正在由靜態(tài)質(zhì)押向動態(tài)質(zhì)押轉(zhuǎn)變，規(guī)模不斷擴大，解決了很多貿(mào)易公司的融資問題。目前，通達的物流銀行業(yè)務運作量很大，2002 年開始時才一兩個億規(guī)模，到 2004 年已發(fā)展到了八九個億的規(guī)模，估計 2005 年規(guī)模會更大。
    楊志華