自由貿易區發展與金融服務功能開發研究
2008-11-24 13:17:00 來源：現代物流報 編輯：56885 關注度：摘要：... ...
□王軍鋒 李書彥 王宏斌
離岸金融業務又稱 “境外貨幣交易”。主要是以非居民為業務對象，經營境外各種可自由兌換貨幣的金融活動。離岸金融業務由于基本上不受所在國國內金融法規的約束，開辦離岸金融業務的銀行在本國地域上注冊成立而又不受本國金融法規的約束，故又被視為不在本國境內，所以被稱為離岸銀行，離岸銀行所從事的業務被稱為離岸金融業務。它不同于傳統的國際金融市場，具有交易主體非居民性、交易貨幣境外性、利率體系獨特性、融資規模龐大性、交易業務便利性、管理環境寬松性等顯著特點。寧波作為長三角南翼的經濟中心，如何以梅山保稅港區為平臺，利用自身的優越條件，積極發展離岸金融業務，已是一個迫在眉睫的重要課題。
一、寧波梅山保稅港區發展離岸金融業務的必要性
1．積極發展離岸金融業務進而設立梅山島離岸區，對于提升上海國際金融中心功能有著重要的戰略意義。
目前我國尚不具備發展離岸金融市場的法律和政策環境。盡管我國先后批準深圳、上海和天津的一些金融機構開展離岸金融業務，但是這些零星的局限性的業務距離形成真正的離岸金融中心還有很大差距。同時，考慮到上海在我國經濟中的重要地位和金融風險的復雜性，完全放開在上海大力發展離岸金融業務，進而形成離岸金融中心也不太現實。因此，選擇一個規模較小、最好能夠封閉管理的地區大力發展離岸金融業務，并最終形成上海國際金融中心的離岸金融功能區，是目前最好的選擇。通過積極發展離岸金融進而設立梅山島離岸區，對于提升上海國際金融中心功能，增強國際競爭力有著重要的推動作用。
2．發展離岸金融業務是拓展保稅港區功能整合，向自由貿易港區過渡的重要路徑。
保稅港區是國家實施自由貿易區戰略的先行區，未來必然向自由貿易港區邁進。從國際慣例來看，世界上大多數自由貿易港區除了采取通行的自由經濟化、便利化的監管、適宜的行政管理體制和經營管理、優惠的稅收和外匯政策之外，還通常采取與之相適應的離岸金融業務，使港區的發展與發達的國際離岸金融市場緊密相關。因此，寧波梅山保稅港區不能僅局限于做一個保稅港區，應積極探索自由貿易港區的通行做法，實現向自由港的跨越。而實現這樣的跨越，開展離岸金融業務進而形成離岸金融市場，是梅山保稅港區必不可少的一個環節。
3．離岸金融市場有利于提升寧波金融業層次，加快國際化港口城市建設進程，促進寧波開放型經濟向更高層次發展。
寧波作為我國首批對外開放的沿海城市之一，經濟發展迅速，港口物流及國際貿易發展迅速，外貿占國民經濟的比重較高。寧波梅山保稅港區獲批對于寧波港打造國家重要的區域性資源配置中心，提升港口物流發展水平有著重要的意義。作為重要的外貿口岸，寧波必須不斷擴大金融業開放，提高金融業的國際化程度，使金融業逐步與國際金融市場接軌。開辦離岸金融業務，建設離岸金融市場，不僅為寧波開拓了一條與國際金融市場接軌的重要通道，而且進一步拓寬了貨幣市場空間，健全了市場構架，增強了寧波金融市場的功能輻射，有助于寧波長三角南翼經濟中心城市的建設。
二、寧波梅山保稅港區發展離岸金融業務的可行性
1．梅山島具有建設離岸金融中心良好的地理條件。
世界上傳統的 “離岸金融區”多設在海島上。例如英屬維京群島、巴哈馬、毛里求斯、科可群島、開曼群島、百慕大、西薩摩亞、巴拿馬共和國、賽舌爾群島、紐埃島等。梅山島處于寧波-舟山港的核心區域，北靠北侖主港區，南連舟山諸島，西接象山港，區位條件優越，是設立保稅港區的天然良址。
2．梅山保稅港區實行 “境內關外”管理模式，建立 “政策疊加”離岸金融市場的特殊優勢。
寧波梅山保稅港區是經國務院批準的首家綜合功能性特殊經濟區，建立離岸中心試點的條件比較成熟。首先是政策疊加。梅山保稅港區是在海關監管下享受國家特殊優惠政策的綜合性對外開放區域，具有 “境內關外”優勢。特別是其自由貿易區屬性使得按照國際慣例運作離岸金融市場成為可能。其次是隔離優勢。梅山保稅港區作為全封閉區域可有效保證分離型離岸金融市場的建設。第三是監管優勢。梅山保稅港區內具備完善的海關銀行監管體系，可有效保證離岸金融業務的健康、有序發展。四是客戶優勢。寧波是我國對外開放的重要港口城市，進出口貿易發達，國家已經先后在寧波設立了保稅區、保稅物流園區、出口加工區、保稅港區等特殊經濟區，具有離岸貿易的發展的堅實基礎，為離岸金融業務提供了重要的市場。
三、寧波梅山保稅港區發展離岸金融業務的策略
1.近期應積極申請爭取梅山保稅港區成為離岸金融業務試點。
從長期來看，梅山島應定位于上海國際金融中心的離岸功能區。但是在目前，在區域協調尚未達成共識之時，寧波應以梅山保稅港區獲批為契機，抓住機遇，積極論證并向國家申請，爭取使梅山保稅港區成為我國離岸金融業務試點區域，通過積累離岸金融業務的經驗，一旦時機成熟，爭取納入國家發展規劃，建設成為上海國際金融中心的離岸功能區。
2.加快金融產業配套，營造促進離岸金融業務發展的宏觀環境。
寧波市應參照國家對梅山保稅港區規劃的批復意見，抓緊制定相應的政策，營造促進離岸金融業務發展的宏觀環境。首先是稅收優惠政策。以稅收促進離岸金融業務的發展是世界各國所采取的通行政策。在梅山保稅港區開辦離岸金融業務，一方面，要保證 “離岸”銀行業務的稅率低于“在岸”銀行業務的稅率；另一方面，更要保證離岸銀行業務的稅賦至少不高于周邊國家和地區離岸金融市場的稅賦。這是發展離岸金融業務所必須具備的基本條件。其次是實行寬松的離岸金融業務外匯管理政策。
3.培育市場主體，吸引和鼓勵中外各大銀行落戶保稅港區開展業務。
因為離岸金融市場主要是銀行間市場，80%以上的業務是銀行間同業往來，尤其是發達國家和地區的同業銀行在全球各大離岸金融市場設立分機構，從事離岸業務。由此可見，梅山保稅港區離岸金融市場創建發展，離不開中外符合準入條件的同業銀行的積極參與。因此，梅山保稅港區應千方百計吸引和鼓勵中外大銀行前來加盟，尤其應想方設法吸引海外各大國際銀行及跨國金融財團加入。此外，還應積極吸引非銀行金融機構的加盟來促進離岸金融市場的健康發展。
