盡管進入2008年不到一個月，商業(yè)銀行已經(jīng)感受到了市場風(fēng)險和流動性收緊等風(fēng)險的明顯影響。專家指出，風(fēng)險有時會相互影響甚至幾種風(fēng)險同時發(fā)生，像市場風(fēng)險等全年之內(nèi)會反復(fù)發(fā)生，因此防范起來格外困難，不能不高度重視，多作預(yù)案，隨機應(yīng)變。 
 
    從年初多家商業(yè)銀行擬定的經(jīng)營思路和應(yīng)對措施中看到，主動調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加快經(jīng)營機制和盈利模式轉(zhuǎn)型，加強風(fēng)險管理，加快金融創(chuàng)新，加快國際化進程，拓展綜合經(jīng)營等，越來越成為銀行業(yè)的共識
　　進入2008年以來，央行實施從緊貨幣政策采取了提高存款準(zhǔn)備金率等措施，銀監(jiān)會有關(guān)會議及時警示銀行業(yè)防范市場、信用、流動性等金融風(fēng)險，而國內(nèi)外資本市場的動蕩不安再次警醒我們：2008年中國銀行業(yè)將面臨“緊信貸”的貨幣金融環(huán)境和多種潛在的金融風(fēng)險，中國銀行業(yè)將如何應(yīng)對？
　　近日，中國建設(shè)銀行和中國銀行等中資商業(yè)銀行先后召開年度工作會議，從會議上不時傳出的信息表明：中資商業(yè)銀行對當(dāng)前面臨的宏觀環(huán)境和金融風(fēng)險有足夠清醒的認識，并開始調(diào)整今年的經(jīng)營方針和經(jīng)營策略，采取有針對性的措施，以積極應(yīng)對。這是銀行業(yè)在這個寒冷冬天的嚴峻形勢下透露出來的幾抹“陽光”，讓人們看到了希望。
　　面臨“緊信貸”壓力
　　工行城市研究所日前發(fā)表研究報告提出，“從緊貨幣政策”的核心在于“緊信貸”。“預(yù)計2008年貸款增速將會明顯低于2007年，全年新增人民幣信貸基本與2007年的增量持平，約為3.7萬億元，許多大銀行的新增貸款將維持2007年的水平。”
　　該所的上述“預(yù)計”與中行全球金融市場部的預(yù)測大致相若，1月22日后者發(fā)布的最新一期《人民幣市場周報》指出：“盡管大部分商業(yè)銀行2008年初的貸款增速仍然迅猛，但隨著經(jīng)濟的降溫，貸款的需求和供給也會逐漸降低，2008年全年新增貸款甚至可能達不到央行年初設(shè)定的目標(biāo)。”
　　而建行有關(guān)人士向記者透露，今年銀監(jiān)會和央行對所有的放貸機構(gòu)實行規(guī)模管理，并“按季控制，按月監(jiān)測”，今年不可能通過貸款的擴張來增加利潤，銀行面臨的宏觀調(diào)控壓力更大。
　　這樣看來，包括工行、中行、建行等國有銀行對今年的貨幣信貸緊縮環(huán)境都有明確的分析預(yù)測和清醒的認識。
　　潛伏多種金融風(fēng)險
　　此前在短短一周之內(nèi)，由于美國次貸危機的演變和深度影響，導(dǎo)致全球股市暴跌，并引發(fā)香港和內(nèi)地市場大跌，香港恒生指數(shù)跌去約20%，內(nèi)地A股跌去約17%至18%，再次給中國銀行業(yè)和各類投資者敲響了警鐘，市場風(fēng)險還在加大。
　　銀監(jiān)會有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在最近的兩次會議上警醒商業(yè)銀行，要高度關(guān)注新形勢下面臨的七種風(fēng)險：一是宏觀貨幣環(huán)境緊縮，銀行業(yè)信用風(fēng)險可能上升，不良貸款反彈壓力增大；二是銀行對大企業(yè)客戶的競爭更為激烈，集團客戶授信有可能暴露出新的薄弱環(huán)節(jié)和風(fēng)險點；三是銀行流動性不確定性因素增加，銀行業(yè)金融機構(gòu)尤其是中小銀行的流動性管理面臨新的考驗；四是利率、匯率市場化程度不斷提高，銀行業(yè)面臨的市場風(fēng)險管理難度上升；五是金融“脫媒”效應(yīng)日益明顯，對銀行經(jīng)營模式形成嚴峻挑戰(zhàn)；六是奧運年對銀行業(yè)服務(wù)水平和業(yè)務(wù)能力提出了更高的要求；七是銀行業(yè)國際化和綜合經(jīng)營的戰(zhàn)略與管理風(fēng)險不容忽視。
　　盡管進入2008年不到一個月，商業(yè)銀行已經(jīng)感受到了市場風(fēng)險和流動性收緊等風(fēng)險的明顯影響。專家指出，這七種風(fēng)險有時會相互影響甚至幾種風(fēng)險同時發(fā)生，像市場風(fēng)險等全年之內(nèi)會反復(fù)發(fā)生，因此防范起來格外困難，不能不高度重視，多作預(yù)案，隨機應(yīng)變。
　　適時調(diào)整經(jīng)營策略
　　當(dāng)前，商業(yè)銀行是中國金融體系的主體，既要維護銀行自身持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，又要有效貫徹和傳導(dǎo)央行貨幣政策，還要履行必要的社會責(zé)任，而作為上市銀行群體更要保障給投資者穩(wěn)定增長的回報。因此，商業(yè)銀行今年如何有效地舒緩緊信貸壓力，防范化解各種金融風(fēng)險，具有非同尋常的緊迫性，也具有更加深遠的積極意義。從年初多家商業(yè)銀行擬定的經(jīng)營思路和應(yīng)對措施中看到，主動調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加快經(jīng)營機制和盈利模式轉(zhuǎn)型，加強風(fēng)險管理，加快金融創(chuàng)新，加快國際化進程，拓展綜合經(jīng)營等，越來越成為銀行業(yè)的共識。
　　面對“緊信貸”環(huán)境壓力，工行報告提出，對于前期信貸過快增長的銀行來說，出路首先在于主動保持信貸適度、均衡增長，通過加快信貸退出和擇優(yōu)進入來優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)自主創(chuàng)新的支持力度，最大限度滿足中小企業(yè)和個人消費融資的金融需求。其次是宜通過盤活存量、做大流量來加快貸款周轉(zhuǎn)速度，提高資金運用效率，提高收入水平。此外，抓住“緊信貸”的有利時機，提高貸款議價能力，把有限的信貸資金投入到綜合貢獻度高的優(yōu)質(zhì)客戶中。
　　建行一位參加該行工作會議的人士說，對于今年的貸款政策，建行總行的要求可以歸納為“控貸”、“調(diào)貸”、“停貸”、“集權(quán)”、“議價”五個方面。“控貸”就是控制貸款規(guī)模，防止放貸沖動；“調(diào)貸”就是調(diào)整信貸行業(yè)結(jié)構(gòu)；“停貸”就是要堅決停止個別行業(yè)如娛樂業(yè)和住宿業(yè)的貸款；“集權(quán)”就是逐步把貸款權(quán)向一級分行集中；“議價”就是抓住宏觀調(diào)控時期信貸資金緊張的機會，提升議價能力，彌補貸款規(guī)模減少所造成的潛在損失。業(yè)內(nèi)專家分析指出，銀行如能做到這五個方面，將有助于處理好持續(xù)創(chuàng)造盈利和貫徹宏觀調(diào)控政策的矛盾。
　　為有效化解緊信貸環(huán)境給銀行經(jīng)營帶來的壓力，商業(yè)銀行要加快收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新，大力發(fā)展非信貸業(yè)務(wù)或中間業(yè)務(wù)。
　　工行報告提出，將擴大投資交易規(guī)模，提高投資交易收入比重，并利用債券市場收益率上升的有利時機，提高債券投資收益；抓住境內(nèi)股市、企業(yè)年金市場以及債券市場快速發(fā)展擴容的有利時機，加快信貸替代型理財產(chǎn)品、融資型信托產(chǎn)品、短期融資券以及信貸資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新力度，大力發(fā)展私人銀行、理財業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管、電子銀行、投行業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理、銀行卡等中間業(yè)務(wù)，提高綜合收益水平。
　　國內(nèi)銀行中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比重最高的中行，日前從該行工作會議上傳出消息，今年將加大中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的力度。一位與會人士透露，2008年中行對金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展定下基調(diào)，要繼續(xù)推動渠道創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，增強產(chǎn)品銷售能力，進一步調(diào)整本外幣、國內(nèi)外、自營和代客業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化本外幣證券投資的結(jié)構(gòu)，切實增強風(fēng)險監(jiān)控能力，加強金融市場業(yè)務(wù)資源的整合等。
　　中行總行為2008年金融市場業(yè)務(wù)定下的主要經(jīng)營目標(biāo)包括“資金業(yè)務(wù)力爭實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入37.5億元”，托管和代銷業(yè)務(wù)的市場地位要“保三爭二”，實現(xiàn)全年代銷金額6000億元。
　　而建行有關(guān)人士透露，“2008年要確保建行的中間業(yè)務(wù)收入在四大行中增速第一，鞏固市場第二的位次”。
　　看來，今年幾家國有銀行將加快中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新步伐，在金融市場上將開展更加激烈的競爭，而這將有助于加快商業(yè)銀行市場化經(jīng)營機制和盈利模式的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
　　有金融專家提出，面對今年國內(nèi)外的新形勢，商業(yè)銀行要加強風(fēng)險管理，切實防范信貸風(fēng)險。密切監(jiān)測各行業(yè)的企業(yè)效益走勢，關(guān)注各類信貸資產(chǎn)質(zhì)量變動，在防范信貸風(fēng)險的同時，為信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整提供決策支持。跟蹤房地產(chǎn)調(diào)控政策，加強對房地產(chǎn)行業(yè)和個人住房貸款的貸前、貸后的審查管理工作；嚴防出口退稅、出口關(guān)稅和資源稅等政策調(diào)整帶來的信貸風(fēng)險。
　　有實力的中資商業(yè)銀行前兩年相繼實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略，收購國外銀行，今后還會有此類“動作”。此舉可提高境外業(yè)務(wù)的盈利貢獻，分散經(jīng)營風(fēng)險。但是，在國際主要貨幣匯率波動、美國次貸危機還在蔓延、全球金融市場動蕩不安的形勢下，中資商業(yè)銀行海外并購面臨諸多不確定性和金融風(fēng)險。為此，中資銀行要審慎進行跨境并購，在增強風(fēng)險管理能力的前提下，穩(wěn)步推進實施銀行國際化和綜合經(jīng)營的發(fā)展戰(zhàn)略。