中小物流企業(yè) 如何跨過這道“坎”
2008-9-12 10:31:00 來源：現(xiàn)代物流報 編輯：56885 關(guān)注度：摘要：... ...
□本報記者柴鳳偉
我國物流企業(yè)中，絕大部分是中小企業(yè)。經(jīng)過近幾年的飛速發(fā)展，他們與國有大企業(yè)和外資物流企業(yè)一起，成為推動我國物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一支不可或缺的重要力量。然而，在發(fā)展的過程中，他們卻很難繞過一道坎，這就是 “融資難”——
融資艱難
我國中小物流企業(yè)一般靠自有資金起步，自身積累和民間借貸成為企業(yè)發(fā)展資金的主要來源。隨著自身經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，中小物流企業(yè)來自資金的壓力越來越大。尤其是今年以來，受油價上漲、人民幣升值等不利因素影響，中小物流企業(yè)的日子更加艱難，由于資金匱乏，難以為繼，不少企業(yè)不得不選擇破產(chǎn)或倒閉。
“其實，融資難不僅僅是我國中小物流企業(yè)獨有的現(xiàn)象，它是中小企業(yè)發(fā)展中的世界性難題。盡管我國政府和相關(guān)機構(gòu)正在致力于這方面的研究和探索，但是限于經(jīng)驗和制度等還不夠成熟，中小企業(yè)的融資越發(fā)顯得艱難。而我國的現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)是在整合傳統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上順應(yīng)新經(jīng)濟的要求發(fā)展起來的，方方面面都還沒有做好相應(yīng)的準(zhǔn)備，中小物流企業(yè)融資難問題就更加突出。”大成律師事務(wù)所律師，高級物流師關(guān)鍵在接受記者采訪時指出。
所謂融資，即資本運作，是運用符合法律規(guī)定的各種渠道和手段，使股權(quán)、資產(chǎn)、債務(wù)等資本得以有效盤活，通過改制、合并、分立、購買、出售、上市等，進行私募和公募以解決生存和發(fā)展中資本以及資金問題的模式。就目前來看，中小物流企業(yè)主要采取銀行貸款、委托貸款、民間借貸、親戚朋友募集、代收應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)等幾種融資方式。其中，最主要的方式是銀行貸款。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，約有80％的中小物流企業(yè)選擇銀行貸款的方式，17％的公司是靠企業(yè)積累的自有資金。而在這些企業(yè)最主要的融資渠道——銀行貸款上，中小物流企業(yè)常常被拒之門外。
記者曾采訪國內(nèi)多家商業(yè)銀行，試圖了解其在中小物流企業(yè)融資方面的政策和產(chǎn)品，得到的答復(fù)均是還沒有推出專門針對中小物流企業(yè)融資的服務(wù)產(chǎn)品。而在這些銀行熱推的供應(yīng)鏈金融（物流金融）服務(wù)中，也主要是通過發(fā)揮物流企業(yè)在倉儲、運輸、搬運、裝卸、運輸加工、物流信息化及國際物流等方面的專業(yè)優(yōu)勢，為企業(yè)融資，替銀行監(jiān)管，實際上發(fā)揮的是促進銀企合作的橋梁作用。無可否認，這一模式極大拓展了物流企業(yè)的業(yè)務(wù)量，為其帶來一定的增長空間，但物流企業(yè)作為主體進行融資依然沒有突破。
難在哪里
那么，中小物流企業(yè)融資究竟難在哪里呢？
湖南星沙物流投資有限公司營銷副總經(jīng)理王躍文認為，造成中小物流企業(yè)融資困難的原因主要有三：一是融資成本問題。商業(yè)銀行在放貸過程中，單筆業(yè)務(wù)的交易成本相差不大，這樣大宗貸款業(yè)務(wù)平攤到單位貸款額的交易成本相對較小，因此商業(yè)銀行自然傾向于大宗貸款業(yè)務(wù)。而中小企業(yè)的貸款規(guī)模相對較小，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行對中小企業(yè)的小額貸款缺乏興趣，使得很多中小企業(yè)吃 “閉門羹”。二是中小物流企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險問題。中小物流企業(yè)普遍規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力差，加上管理水平相對較低、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度不健全、管理不規(guī)范等，自然難以獲得外部融資。三是可抵押資源匱乏問題。按照信貸配給理論，銀行尤其是大銀行傾向于給那些能夠提供充足的不動產(chǎn)抵押物的企業(yè)貸款。實際上這正是中小物流企業(yè)融資難的癥結(jié)所在，如果有足夠的抵押物，信息不對稱問題可以得到緩解，貸出的資金也因有足額的抵押物作保障而在企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生了一道防火墻。
在分析這些困境時，關(guān)鍵律師指出： “中小物流企業(yè)仍存在現(xiàn)代物流意識不清的問題。多數(shù)企業(yè)不能清晰地把企業(yè)定位在現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)中，并且還沒有明確地圍繞現(xiàn)代物流，科學(xué)地制定企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略。而隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷加快，一體化經(jīng)濟要求下產(chǎn)業(yè)分工的不斷深入，企業(yè)如果還存在意識、定位、發(fā)展戰(zhàn)略方面的問題，不僅融資難問題不好解決，甚至企業(yè)的生存和發(fā)展都會遇到無法想見的艱難。此外，中小物流企業(yè)還存在高科技含量不夠，創(chuàng)造力不足問題，這也制約了其融資步伐。因為不具有符合現(xiàn)代物流發(fā)展趨勢要求的高科技含量的企業(yè)，不具有創(chuàng)造力的企業(yè)，一般情況下不會受到資本的青睞，瓶頸也就難以打破。”
正是因為這些因素的影響，導(dǎo)致中小物流企業(yè)在融資方面受到諸多阻礙，很多銀行和金融中介機構(gòu)都不愿意把錢借貸給這些企業(yè)。與此同時，由于社會資本的缺乏，大部分中小物流企業(yè)發(fā)展不順利，造成企業(yè)仍然沒有足夠的高層社會關(guān)系和銀行取信度的惡性循環(huán)。
探尋出路
現(xiàn)代企業(yè)的競爭不再是單一企業(yè)的單打獨拼，而是建立在基于人流、物流、資金流、信息流有機整合和集成管理所形成的供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)巧妙地將企業(yè)供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售的融資需求結(jié)合在一起，創(chuàng)造性地打通和重建核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間的連接，致整個產(chǎn)業(yè)鏈的運作暢通、高效、穩(wěn)固。那么，供應(yīng)鏈金融是否有可能為中小物流企業(yè)帶來融資機會呢？對此，王躍文表示，盡管目前供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還不能直接為中小物流企業(yè)提供融資支持，但這種模式擴大了中小物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，有利于進一步提升企業(yè)競爭力，并為其直接參與融資打下了良好的基礎(chǔ)。
“從物流企業(yè)自身看，企業(yè)首先要做扎實，講誠信，一步一個腳印。還要找到自己的核心競爭力，一個好的發(fā)展模式，這在物流行業(yè)準(zhǔn)入門檻低、同質(zhì)化競爭激烈的環(huán)境下尤其重要。”山東榮慶物流有限公司總經(jīng)理張卓告訴記者， “其次，中小物流企業(yè)可以先與一些相對較小的商業(yè)銀行如渣打銀行等合作，先做一些小額貸款，一步步建立自己的信譽，隨著公司業(yè)務(wù)的不斷擴大，銀行對公司高速成長性的加深了解，就會逐漸建立起銀企良好的合作關(guān)系。而中小物流企業(yè)不斷加強與銀行的溝通也是改善融資難的一種有效途徑。銀行只有了解物流行業(yè)發(fā)展的特點、企業(yè)融資需求的特點，才有可能制定出適合其需求的融資產(chǎn)品。”
而據(jù)記者了解，雖然目前國內(nèi)多數(shù)商業(yè)銀行還沒有專門針對中小物流企業(yè)發(fā)展特點推出融資產(chǎn)品，但在其中小企業(yè)融資服務(wù)產(chǎn)品中，也有適用于物流中小企業(yè)的，如渤海銀行的無抵押商業(yè)分期貸款、針對有應(yīng)收賬款行業(yè)設(shè)立的發(fā)票融資等。有些銀行甚至已率先起步，開始研究物流行業(yè)的融資特點。前不久，中國人民銀行還作出決定，放松對外資銀行的貸款額度控制，允許外銀申請將今年的新增人民幣貸款額度，至多調(diào)高15%，但前提是新增貸款對象，必須是中小企業(yè)及環(huán)保項目。這對于中小物流企業(yè)來說，無疑也是一條利好消息。
“而從長遠上看，企業(yè)須建立符合現(xiàn)代企業(yè)要求的法人治理結(jié)構(gòu)，這將是必然趨勢。”關(guān)鍵強調(diào)， “物流企業(yè)自身，應(yīng)從現(xiàn)在開始，聘請專業(yè)的財務(wù)投融資顧問，會計師幫企業(yè)查清資產(chǎn)家底出具資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性建議，由專業(yè)律師幫企業(yè)摸清股權(quán)和債權(quán)債務(wù)出具生存架構(gòu)和融資架構(gòu)合法性建議，會計師或律師或者其他第三方中介組織根據(jù)前述架構(gòu)要求實施投融資方案，實現(xiàn)科學(xué)、合理、高效地融資。”
此外，行業(yè)組織等相關(guān)部門出資設(shè)立課題，務(wù)實地對目前產(chǎn)業(yè)投融資現(xiàn)狀進行必要的調(diào)研，結(jié)合信用等級制度，形成解決融資難的對策建議，如是否可以建立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，是否可以敦促政府相關(guān)部門或相關(guān)機構(gòu)形成可行的解決方案也非常重要。
