經歷了今年近10萬億的猛增，明年 中國銀行業的信貸又將以怎樣的速度增長？
臨近年關，一些大型銀行正在緊鑼密鼓的調研和醞釀之中。如交通銀行自11月下旬以來，一直在召開明年工作計劃的片區調研會；而工商銀行計劃在12月中旬召開全行會議，研究明年的信貸規劃等相關工作。
另有多家銀行已拿出初步的信貸規劃，但還需根據人民銀行、銀監會等部門的要求進行調整，方能正式執行。
11月27日，在徽商銀行主辦的一場關于金融同業合作的論壇上，北京師范大學金融研究中心主任鐘偉提出，明年的整體信貸增速估計為15%至17%，增量會在7.2萬億至7.5萬億元左右。不過，在場的徽商銀行高層更樂觀，認為明年城商行的信貸增速可能在20%之上，全行業信貸增速估計可以達到17%。
增量規模存在諸多不確定因素。某東部城商行高層預測，按照他對當前相關政策的理解，明年信貸增量超過7萬億元的概率相當低。而在北京的另一個會場，監管部門的某高層人士則指出，明年的新增信貸最多6萬億-7萬億元。
多位銀行業資深人士均認為，當前銀行業的資本充足率、存貸比水平較低對明年的信貸投放形成制約，其他“技術”因素還包括《固定資產貸款管理暫行辦法》的實施，以及地方財政擔保叫停對地方政府融資平臺貸款的影響等。
業界的一個共識是，存量貸款的結構調整將是明年的一個主基調，其中，借新還舊貸款、產能過剩行業貸款都將是調整的重點。
明年信貸增速17%左右
臨近年底，各家銀行正在加緊開展項目儲備，為2010年一季度的信貸投放作準備。東部某大型城商行還專門下達了項目儲備方案，提出儲備項目以實體經濟為主。
11月30日，一位大型銀行中層人士直言，國有大行的信貸基調要跟中央經濟工作會議的基調一脈相承。11月27日召開的中央政治局會議再次強調，將繼續保持宏觀經濟政策的連續性和穩定性，繼續實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。
鐘偉表示，今年的信貸增量在10萬億元左右，明年信貸增量估計增速在15%-17%，增量部分在7.2萬億-7.5萬億元。“考慮到地方政府和央企已經獲得的、還沒有動用的流動性大概有3萬億元，明年市場的流動性大概有13萬億元，固定資產投資仍然可以保持高速增長。”他說。
而徽商銀行有關負責人表示，明年城商行的信貸增速可能在20%以上，由此拉升整體的信貸增速達到17%至20%的水平。參與前述金融合作論壇的多位銀行人士也贊同這一觀點。
但前述大型銀行人士認為，明年的信貸增量要弱于今年，其中一個重要因素是地方政府融資平臺貸款可能會減少。因為財政擔保已被叫停，而這是今年上半年信貸增量的“主力”之一。
一些中小銀行人士還給出兩個不確定因素，其一，股份制和城商行的存貸比已處于高位，恐無法支撐信貸繼續高速增長；其二，《固定資產貸款管理暫行辦法》將對客戶提款、存款派生和貸款計息帶來一定的影響。
前述城商行高層直言，明年一季度肯定不會出現往年那樣的信貸高峰，“《固定資產貸款管理暫行辦法》實施后，將會是按月監控，適度增長的概念，不可能一下子全部投放出來。”
近期，央行連續在公開市場上凈回籠資金，且在短期內回籠力度將逐漸增強，短期央票收益率也逐步走高。同時，銀監會出臺的一系列辦法都將加強對信貸資金用途的監管。對此，一些銀行人士指出，這些均體現了政策從緊。
鐘偉表示，貨幣政策的數量工具已在退出，7月份以后，各類口徑的貨幣供應量都在收縮。前述城商行高層也估計，明年貨幣供應量M2同比增長的目標可能定在17%左右。
“假定現在公告補充資本的商業銀行，資本全部補充到位，未公告的，則不考慮其補充資本。那目前的資本充足率很難支持明年八九萬億的水平，但是6萬億元左右是可能的。” 興業銀行(行情 股吧)經濟學家魯政委(博客)對本報記者表示，“如果信貸增量是6萬億元，除非允許地方政府發更多的債券，否則不足以支持（大規模的）項目投資”。
擬定退出名單
“今年10月份以后，整個銀行業的議價能力逐漸提升。”11月27日，徽商銀行董事長王曉昕表示。
而這也有助于商業銀行開展存量貸款的結構調整。某大型銀行安徽分行人士稱，該行目前還在繼續壓縮票據融資，目的是將全年信貸增量控制在總行下達的計劃之內，并提高資產收益率。
對于明年的信貸結構調整，一家大型城商行已擬定初步規劃，退出借新還舊貸款是重中之重，對于暫未退出的借新還舊貸款，要通過加固擔保等方式，降低貸款風險系數。究其原因，一位銀行對公信貸人士指出，此類貸款的借款人往往存在現金流量不足、資產流動性差的問題，存在一定的潛在風險。
而對國家產業政策已明確是產能過剩或相對過剩行業的企業客戶，也成為商業銀行重點實施信貸退出的對象，如鋼鐵、水泥等。不過，從一些資源、能源大省的情況看，由于相關行業是當地的主導產業，所以，各家銀行還是選擇抓大放小，退出劣質企業，繼續扶持優質企業。
此外，下半年以來，隨著信貸投放趨于理性，加上議價能力的提升，多家商業銀行已不再單純追求規模，而更注重質量和效益。所以，利率水平低、派生效益少、綜合貢獻度差的客戶，也成為信貸退出的對象。
某東部城商行高層預測，按照他對當前相關政策的理解，明年信貸增量超過7萬億元的概率相當低。而在北京的另一個會場，監管部門的某高層人士則指出，明年的新增信貸最多6萬億-7萬億元。