□ 本報記者王亞彬 特約記者曾航
    “國家一直強調(diào)鼓勵企業(yè)走出去，然而一些金融管制政策，卻極大地束縛了我們。”在非洲闖蕩多年的徐天江抱怨道。
    徐是浙江一家金屬材料流通企業(yè)的的副總經(jīng)理，盡管他的企業(yè)在國內(nèi)有數(shù)目可觀的實物及現(xiàn)金資產(chǎn)，但根據(jù)現(xiàn)有的外匯管制規(guī)定，國內(nèi)公司在短期內(nèi)無法匯出足夠的資金。
    不過，根據(jù)調(diào)查，一些中資銀行和浙江物產(chǎn)國際等企業(yè)出于市場利益考量，在業(yè)務(wù)里已自發(fā)形成一些金融創(chuàng)新品種如保函融資，或許會解決徐經(jīng)理遇到的麻煩。
徐經(jīng)理的外匯煩惱
    在2007、2008年國際大宗商品貿(mào)易最為繁榮的時候，大批中國金屬材料流通商涌入非洲剛果。當?shù)氐鸟R路上跑滿了中國產(chǎn)的紅巖、斯太爾等重型卡車，滿載著當?shù)貎α控S富的銅、鈷礦石、鐵礦石源源不斷地駛向南非的約翰內(nèi)斯堡，然后裝船運回國內(nèi)。
    但棘手的問題很快出現(xiàn)，按照非洲人的規(guī)矩，從買礦到船運，都必須以美元現(xiàn)金支付，一手交錢，一手交貨。“當?shù)馗�本沒有銀行體系可言。沒有美元現(xiàn)金，什么都不要談。”徐天江說。
    因為非洲當?shù)責o法提供任何正規(guī)的交易單據(jù)，出于國內(nèi)外匯管制的規(guī)定，徐的企業(yè)無法從國內(nèi)匯出一分錢。
    與此同時，由于非洲業(yè)務(wù)處于草創(chuàng)階段，企業(yè)信用記錄缺失，抵押資產(chǎn)的缺乏，徐天江很難從當?shù)氐你y行，甚至在當?shù)亻_設(shè)分行的中資銀行，貸得款項。
    事情的轉(zhuǎn)機發(fā)生在2007年的一天，一個10多人的考察小組飛赴非洲考察——這是一個受建行總行委托，由浙江省建行國際業(yè)務(wù)部負責實施的金融創(chuàng)新項目。
    徐所在的公司成了他們的第一個試點。
    “我認為，這是一種質(zhì)的飛躍。”徐天江說，這樣的評價來自于接下來發(fā)生的一系列事情。
    在徐天江完成非洲礦產(chǎn)項目的前期考察后，浙江建行隨即調(diào)用徐天江所在的公司在國內(nèi)的信用額度開具一份融資性保函(備用信用證)給徐天江在南非的子公司，后者在收到信用證后可以憑此前往建行約翰內(nèi)斯堡分行申請貸款。
    貨物裝船后，所有的單證都通過航空信件郵寄回國。此時，船還在海上漂泊，按照該航線的周期，通常需要一個多月才能到達國內(nèi)。
    但浙江建行在收到單證后馬上指定第三方銀行付美元給南非建行，并約定在信用證到期后償付第三方銀行的款項。
    3個月之后，在信用證到期時，浙江建行收到嘉利珂（中國）償付的人民幣貨款，浙江建行隨即付款給第三方合作銀行。
    此時，人民幣匯率正一路飆升，延遲一個月付匯，就相差0.5%~0.7%的利率。“對于企業(yè)來說，光是利率節(jié)約一年就節(jié)省600萬~700萬人民幣。”浙江建行國際業(yè)務(wù)部的總經(jīng)理劉雁群說。
    “企業(yè)在到海外發(fā)展初期，是非常困難的，中資銀行一個小小的保函，說不定就幫了他們一個大忙。”劉雁群這么說的時候，建行已經(jīng)在海外有1000多家合作銀行。
    而在和企業(yè)一起“走出去”過程中，中資銀行也壯大了自己的業(yè)務(wù)。
    “我們這幾年國際業(yè)務(wù)發(fā)展尤其快。2003年國際業(yè)務(wù)結(jié)算量僅為48億美元，而去年就達到288個億美元，短短5年增長了6倍。”劉雁群說。
浙江物產(chǎn)的金融實驗
    保函融資這一新型的金融服務(wù)模式不僅幫助一些流通企業(yè)解決了外匯麻煩，而且一些規(guī)模較大的金屬流通企業(yè)如浙江物產(chǎn)等還利用這一新型的金融品種創(chuàng)造出更加新型的產(chǎn)業(yè)形態(tài)，并實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)上下游間的共贏。
    “浙江物產(chǎn)集團為我們企業(yè)做了12條船的保函，他們的大力支持為我們做大做強提供了有力的資金保障。”7月21日下午，浙江金港船業(yè)股份有限公司董事長陳佩華對于浙江物產(chǎn)提供的融資服務(wù)新模式贊不絕口。
    此時的船舶工業(yè)是受遭受金融危機沖擊較大的行業(yè)之一。由于船舶行業(yè)周期性強，產(chǎn)品投資金額過高，往往幾艘船的價格就大大超過船廠擁有資產(chǎn)，融資風險較大，擔保無法落實。在經(jīng)濟發(fā)展良好、信貸環(huán)境寬松的條件下很行也不愿為船企開具保函，各家船廠往年囿于保函問題，船舶通過外地公司代理出口，造成外匯大量流失。
    全球金融危機發(fā)生后，國內(nèi)外部分金融機構(gòu)將船舶行業(yè)列為高風險行業(yè)或預(yù)警區(qū)域，收緊甚至關(guān)閉了融資“閘門”，而買船的企業(yè)往往先看到造船企業(yè)有足夠的信用保證，才敢踏踏實實地交錢，因此造船行業(yè)一度出現(xiàn)“交船難、接單難、融資難”的困境。
    基于造船業(yè)的這種情況，浙江物產(chǎn)開始反思自己以往的經(jīng)營思路。以前他們只是簡單地賣鋼材給當?shù)卮瑥S，賺的是“一榔頭一榔頭”的錢。如果能針對民營船廠“資金實力不足，開不出動輒上千萬美元的銀行保函，很難做出口生意”的現(xiàn)實，為船廠提供協(xié)助開立銀行信用保函等新業(yè)務(wù)，就可以介入到船舶產(chǎn)業(yè)上下游各環(huán)節(jié)，而且造好的船還能通過浙江物產(chǎn)下屬的國際貿(mào)易公司和國際貨運公司運輸出口。
    為此，自2006年浙江物產(chǎn)開始與當?shù)剡M出口銀行開始合作，為金港船業(yè)等當?shù)刂�名的船企提供船舶制造企業(yè)開展船舶預(yù)付款還款保函等服務(wù)。
    不僅如此，浙江物產(chǎn)還與臺州政府合資成了一個擔保公司——為民營造船企業(yè)提供擔保，讓銀行為造船企業(yè)開具信用保函，擔保他們的履約能力。因為船舶大多數(shù)出口，在辦理進料加工、進出口報關(guān)、商檢、退稅等手續(xù)時，大多數(shù)民營中小型船廠既缺專業(yè)人才，又沒有能力開出銀行保函，而浙江物產(chǎn)國際公司則擁有豐富的進口經(jīng)驗和大批外貿(mào)專業(yè)人士，且公司在銀行保函服務(wù)上具有整體實力優(yōu)勢，具有整船以及船舶相關(guān)產(chǎn)品的進出口資質(zhì)。優(yōu)勢互補，使雙方一拍即合。
    浙江物產(chǎn)首先與臺州8家船舶生產(chǎn)企業(yè)確定了合作關(guān)系，并針對船舶企業(yè)經(jīng)營特點重點推出了銀行保函、進出口代理和材料設(shè)備采購3項服務(wù)。從此，浙江物產(chǎn)在船舶行業(yè)大展拳腳，依托公司在銀行保函服務(wù)上具有的整體實力，為船舶生產(chǎn)企業(yè)提供全方位的融資服務(wù)。
    2007年5月10日，浙江物產(chǎn)國際貿(mào)易有限公司出口的第一條大型船舶8000噸多功能船"航暢13號"順利駛離臺州碼頭，開始執(zhí)行國際貨運任務(wù)。這條船的出口標志著浙江物產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展走上新的征程。這樣一來，浙江物產(chǎn)不僅幫助下游造船企業(yè)解決了融資難題，還直接對這些企業(yè)提供鋼材原料供應(yīng)及成品運輸銷售等服務(wù)。從此，浙江物產(chǎn)串起了輪船從原料采購到出口交付的各個環(huán)節(jié)，成為供應(yīng)鏈上的最大贏家。
    僅2007年，浙江物產(chǎn)即實現(xiàn)在手保函合同金額6億美元，相應(yīng)產(chǎn)生的銷售船用鋼材即達18萬噸。
    業(yè)內(nèi)對此評價稱：作為流通企業(yè)浙江物產(chǎn)經(jīng)營策略最關(guān)鍵的一點，即不是從船舶生產(chǎn)企業(yè)那里擠挖利潤，而是“從船舶融資服務(wù)入手，把自身的進出口、原料采購、金融、物流運輸?shù)葘�業(yè)化及綜合性服務(wù)優(yōu)勢整合起來，為船舶生產(chǎn)企業(yè)提供全方位服務(wù)，從而實現(xiàn)了雙贏、共贏。”
    浙江物產(chǎn)的探索和成功還激發(fā)了省內(nèi)船舶金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新思路。今年5月份，浙江省首個支持船舶業(yè)的保函銀團在杭州成功組建，由6家金融機構(gòu)參加。這意味著浙江省在支持船舶行業(yè)發(fā)展上取得了重大突破。
銀行體制性障礙仍存
    然而，從目前的情況看，保函融資等創(chuàng)新性的融資模式還有待大力開發(fā)。
    華僑大學物流研究室潘文軍表示，流通企業(yè)在經(jīng)營的過程中，資金的流動和商品的流動日益頻繁，對金融服務(wù)創(chuàng)新的要求日益提高。目前，中資銀行提供的金融服務(wù)模式仍然遠遠滯后于企業(yè)的發(fā)展。
    “在很多方面銀行還是大有可為的，他們需要提供更好的產(chǎn)品、更好更新的服務(wù)。”潘文軍說。
    然而，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長張承惠則預(yù)計，這些國有金融機構(gòu)在短期內(nèi)很難有較大的創(chuàng)新突破。張承惠認為，由于流通行業(yè)是作為貿(mào)易企業(yè)，不是生產(chǎn)企業(yè)，因此在融資上有一些特殊的困難，首先沒有生產(chǎn)設(shè)備，缺少抵押品。相對于生產(chǎn)企業(yè)可以使用的融資手段，比如融資租賃、中小企業(yè)集合發(fā)行債券等可能對于流通企業(yè)來說不太適應(yīng)，或者不太容易得到監(jiān)管部門的批準。
    浙江國際貿(mào)易研究中心一位人士則表示，目前國內(nèi)金融領(lǐng)域的壟斷色彩仍然較強，在這樣的大背景下，他個人并不看好現(xiàn)有的金融體系能在流通企業(yè)的金融配套上有多大作為，根據(jù)他的調(diào)研，許多國有銀行的業(yè)務(wù)仍然顯得僵硬、落后，無法滿足流通企業(yè)個性化的資金需求。
    他同時預(yù)言，如果國內(nèi)的金融體制不進一步改革，鼓勵民營金融機構(gòu)發(fā)展，流通企業(yè)的配套金融服務(wù)很難在根本上得到滿足。
    不過，一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是，銀行間日益激烈的競爭在某種程度上加快了的金融服務(wù)模式的創(chuàng)新步伐。
    許多銀行正在為流通企業(yè)客戶提供一系列增值服務(wù)或與大型國有流通企業(yè)進行金融業(yè)務(wù)合作，“我們需要這樣的服務(wù)以防客戶被其他銀行挖走。”一位銀行人士坦言。
鋼鐵物流有“融”乃大