□深圳發(fā)展銀行-中歐國際工商學(xué)院“供應(yīng)鏈金融”課題組
    銀行主導(dǎo)的金融物流發(fā)展構(gòu)想
    從趨勢(shì)上看，生產(chǎn)型企業(yè)從采購到消費(fèi)的供應(yīng)鏈建設(shè)和維護(hù)，逐漸外包給專業(yè)物流公司， “零庫存”和“即時(shí)供應(yīng)”成為可能，大大降低了運(yùn)營(yíng)成本和資本投入。這樣，物流連結(jié)生產(chǎn)系統(tǒng)和消費(fèi)系統(tǒng)，將采購、生產(chǎn)、流通、消費(fèi)等各環(huán)節(jié)無縫對(duì)接成為完整的縱向供應(yīng)鏈。
    銀行或金融可能在供應(yīng)鏈的建設(shè)、鞏固、維護(hù)和運(yùn)轉(zhuǎn)中，運(yùn)用資金、信息、理財(cái)和中介的優(yōu)勢(shì)，起到“穩(wěn)定器”的作用，并從中獲得市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
    商品從制造商到顧客手中整個(gè)流動(dòng)過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)組成商品供應(yīng)鏈。在競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品或替代產(chǎn)品出現(xiàn)后，商品交易方式逐漸從傳統(tǒng)的 “贏-輸”轉(zhuǎn)變?yōu)樾纬陕?lián)盟的 “贏-贏”。在這種背景下，銀行產(chǎn)品的有效嵌入，將進(jìn)一步提升整個(gè)供應(yīng)鏈的價(jià)值，能夠有效提高結(jié)算的效率、強(qiáng)化交易的信用基礎(chǔ)，并將融資成本乃至物流成本最小化，這使得銀行成為供應(yīng)鏈核心競(jìng)爭(zhēng)力不可替代的新基石。
    針對(duì)供應(yīng)鏈各企業(yè)及物流服務(wù)商等具體節(jié)點(diǎn)建設(shè)和維護(hù)的融資支持。如生產(chǎn)企業(yè)的固定資產(chǎn)投資、生產(chǎn)線建設(shè)的融資支持等，資金需求巨大。
    買方信貸、賣方信貸將穩(wěn)定并加速供應(yīng)鏈上貨物的流轉(zhuǎn)。
    供應(yīng)鏈解決方案和財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，有利于供應(yīng)鏈的完善、鞏固和增加合作各方的價(jià)值。銀行在以1＋N、自償性貿(mào)易融資為核心的授信理念及具體操作環(huán)節(jié)上的創(chuàng)新活動(dòng)，均可以納入財(cái)務(wù)顧問的范疇。
    圍繞強(qiáng)化供應(yīng)鏈管理的協(xié)同戰(zhàn)略聯(lián)盟
    改善供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和成本節(jié)約逐漸成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。企業(yè)轉(zhuǎn)向重視供應(yīng)鏈管理， “對(duì)商品從最初的原材料采購直到最終消費(fèi)的整個(gè)過程中的物流和相關(guān)信息流進(jìn)行管理，為顧客創(chuàng)造和提供附加價(jià)值”，表明了企業(yè)發(fā)展的兩大趨勢(shì)：一是在分工創(chuàng)造比較優(yōu)勢(shì)的原則下，企業(yè)開始由強(qiáng)調(diào)內(nèi)部職能全面性轉(zhuǎn)向關(guān)注核心能力強(qiáng)化；二是分工前提下的互補(bǔ)性合作將取得比較利益，因而基于供應(yīng)鏈的相關(guān)參與者戰(zhàn)略聯(lián)盟，將是未來競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。
    從物流的角度看，一條完整的供應(yīng)鏈除包括消費(fèi)者之外，還包括供應(yīng)商 （原材料供應(yīng)商和零配件供應(yīng)商）、制造商 （加工廠或裝配廠）、分銷商（代理商或批發(fā)商）、第三方物流公司（儲(chǔ)運(yùn)公司或配送公司）和零售商（百貨商店、超市、專賣店、便利店等）等。從更廣義的角度看，銀行、保險(xiǎn)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)也同時(shí)為供應(yīng)鏈提供服務(wù)。而且，脫離金融服務(wù)和資金流的純企業(yè)運(yùn)作，勢(shì)必增加物流時(shí)滯，形成物流供應(yīng)鏈管理的網(wǎng)絡(luò)瓶頸。因此，銀行完全可以搭建以金融（資金流）主導(dǎo)的、涵蓋物流供應(yīng)鏈各方參與者的寬廣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，將金融服務(wù)導(dǎo)入企業(yè)供應(yīng)鏈，進(jìn)行全流程的覆蓋，真正實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作功能和交易環(huán)節(jié)的無縫連接，從而為供應(yīng)鏈的強(qiáng)化消除障礙。
    由圖1所示，搭建金融物流平臺(tái)，是要在生產(chǎn)商到消費(fèi)者之間，建立一個(gè)利益互補(bǔ)型的合作聯(lián)盟，促進(jìn)流通暢順。這樣的合作可以達(dá)到客戶共享、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等共同利益。
    客戶共享。物流公司、保險(xiǎn)等中介機(jī)構(gòu)的客戶與銀行一樣數(shù)量眾多。彼此間客戶資源的共享將涌現(xiàn)更多商機(jī)。
    風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。銀行與這些專業(yè)組織建立起共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利益的聯(lián)盟關(guān)系。
    價(jià)值增值。即通過異業(yè)結(jié)盟，協(xié)同服務(wù)，彼此享有最惠待遇，對(duì)共同客戶而言，聯(lián)盟者所提供服務(wù)的附加價(jià)值得以增益。
    品牌提升。搭建金融物流平臺(tái)將帶來聯(lián)盟各方的品牌疊加效應(yīng)，提升參與者市場(chǎng)知名度與品牌影響。
    以銀行為中心的異業(yè)協(xié)作型組織
    在買賣雙方磋商貿(mào)易條件的過程中，預(yù)付、賒銷或現(xiàn)款現(xiàn)貨及其相應(yīng)的定價(jià)等核心貿(mào)易條件，已經(jīng)詳盡地涉及資金流的內(nèi)核，而且在雙方首次陌生交易的極端情形下，在買方擔(dān)心付款后收貨問題的同時(shí)賣方同樣對(duì)售后收款存在顧慮。因此一定程度上說，雙方信用的評(píng)估及其采用合適的付款結(jié)算方式等資金流的設(shè)定是促發(fā)交貨、付款的重要一環(huán)。
    從供應(yīng)鏈 “物流-資金流-信息流”分析，訂單促發(fā)信息流、交易條件磋商促發(fā)資金流、交貨產(chǎn)生物流、付款完成交易，資金流 （包括信用評(píng)估與付款結(jié)算安排）對(duì)于利潤(rùn)導(dǎo)向的商業(yè)交易來說，在供應(yīng)鏈中至關(guān)重要。
    從國內(nèi)行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀來看，銀行具備足夠的實(shí)力確立在金融物流平臺(tái)中的牽頭者和中心地位。結(jié)合當(dāng)前供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)實(shí)踐，可以勾畫以商業(yè)銀行為中心，協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈相關(guān)服務(wù)商共建異業(yè)聯(lián)盟，形成功能互補(bǔ)協(xié)作型組織。具體包括：
    以銀行為主的資金平臺(tái)。包括銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保、期貨等金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)擔(dān)保基金會(huì)等，能夠?yàn)楣��?yīng)鏈提供融資支持和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避服務(wù)。
    以第三方物流為主的物流平臺(tái)。包括港口、碼頭、運(yùn)輸、倉儲(chǔ)等第三方物流企業(yè)和提供供應(yīng)鏈解決方案的第四方物流企業(yè)群體，能夠?yàn)樯�產(chǎn)商、經(jīng)銷商提供物流單一環(huán)節(jié)或全鏈條的儲(chǔ)運(yùn)服務(wù)，滿足較高質(zhì)量物流外包服務(wù)要求。
    以社會(huì)資源為主的中介平臺(tái)。包括律師行、公證、海關(guān)、工商登記部門等中介資源以及行業(yè)協(xié)會(huì)、廣告、媒體、高校研究機(jī)構(gòu)等社會(huì)資源。
    以電子商務(wù)為特征的信息平臺(tái)。建立金融物流平臺(tái)的目的之一，就是要減少由于信息不對(duì)稱引起的交易成本。
    國 際 上 ， TRADECARD、BOLERO等從不同側(cè)面致力推進(jìn)國際貿(mào)易無紙化進(jìn)程。以TRADE－CARD為例，這家由世界貿(mào)易中心組織構(gòu)思并于1997年組建的企業(yè)，其網(wǎng)絡(luò)化電子商務(wù)平臺(tái)提供全球供應(yīng)鏈進(jìn)行從下訂單到結(jié)算的全流程服務(wù)，而且為供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè) （買賣雙方）、物流、保險(xiǎn)、報(bào)關(guān)、商檢和銀行等留下了功能強(qiáng)大的接口，在臺(tái)灣和香港地區(qū)已有十多家銀行參與該網(wǎng)絡(luò)在線為企業(yè)提供融資咨詢服務(wù)。
    值得關(guān)注的是，國內(nèi)領(lǐng)先的第四方物流公司已經(jīng)著手整合包括第三方物流商、供銷商、生產(chǎn)商、銀行、保險(xiǎn)、質(zhì)物監(jiān)管等功能與內(nèi)容的信息平臺(tái)。搭建整合供應(yīng)鏈各類服務(wù)提供商資源，異業(yè)聯(lián)盟各方共同參與的一站式網(wǎng)絡(luò)窗口，服務(wù)于全程供應(yīng)鏈各企業(yè)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈 “信息流-物流-資金流”緊密聯(lián)系和供應(yīng)鏈及其協(xié)作鏈各方的無縫對(duì)接，遠(yuǎn)期來看，這是構(gòu)筑應(yīng)對(duì)全球供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)的需要，留給新興市場(chǎng)的時(shí)間，只爭(zhēng)朝夕。