目前中國的供應鏈金融服務提供者主要包括： 


一、傳統物流企業轉型的供應鏈管理公司。  以怡亞通為代表的供應鏈管理公司其實就是一個物流企業+擔保公司的結合體，隨著競爭的加劇和業務規模的不斷擴大，其風險控制能力將遭遇嚴重挑戰； 今后將有越來越多的傳統物流企業通過參股控股銀行等金融機構，為客戶提供更多專業的供應鏈金融服務。


二、創新型銀行。  以深圳發展銀行為代表的創新銀行主要提供產業鏈信貸服務，目前正逐步擴大合作范圍，聯合信托、保險、租賃、期貨、資產管理等金融服務，為客戶提供全方位系統化的金融服務。


三、電子商務公司。  以阿里巴巴為代表的電子商務企業正逐步通過參股控股銀行等金融機構，為客戶提供在線模式供應鏈金融服務。


     未來中國的供應鏈金融服務誰主沉浮？
      ------根據國際發展經驗，通常是前者。但中國的國情以及今日世界新經濟發展的客觀環境已經大大變化，我們且擬目以待。




供應鏈金融開始 “線上革命”


    供應鏈金融作為創新型的公司融資服務，越來越受到商業銀行的重視，尤其是中小股份制銀行面臨大行競爭壓力，更將供應鏈金融作為了對公業務轉型的突破口。 
    （2010年9月）供應鏈金融作為創新型的公司融資服務，越來越受到商業銀行的重視，尤其是中小股份制銀行面臨大行競爭壓力，更將供應鏈金融作為了對公業務轉型的突破口。近日，供應鏈金融業務迎來了“革命”，線上供應鏈金融正式加入了商場競爭行列。據專家介紹，線上供應鏈金融可以在線嵌入核心企業的供應鏈電子商務平臺，共享“1+N”供應鏈實時交易信息，從而更便捷地提供供應鏈金融服務，真正實現供應鏈“商流-物流-資金流-信息流”的在線整合，對整個供應鏈的協同、中小企業供應鏈融資和財務供應鏈優化有著革新的貢獻。 
　　據記者了解，深發展已經正式推出了線上供應鏈金融服務，年初至今用戶已突破1000家。這標志著作為行業領先的線上供應鏈金融服務平臺正式邁入成熟運作階段，也意味著中小企業可以享有更為便利的線上金融服務。 
　　線上供應鏈金融實現多方共贏“線上供應鏈金融”將物化的資金流轉化為在線數據，可以無縫嵌入核心企業的電子商務平臺，從而在線連接供應鏈核心企業、經銷商、供應商、物流公司和銀行，把供應鏈交易所引發的資金流、物流、信息流實時傳輸與展現在共同的數據平臺上并可授權共享，銀行在線提供電子銀行服務，構建對企業客戶全方位、全流程、多層次的線上服務體系。 
　　“一切都是可見的、實時的，并且可以授權共享。”，江淮汽車股份有限公司是深發展線上供應鏈金融業務最早的客戶，該公司財務部部長洪禮悅向記者介紹說，“上下游企業在深發展有多少授信額度、還有多少庫存、銷量流轉如何等，在網絡平臺上清晰羅列，這樣我們采購、排產、銷售就特別有底。” 
　　同時線上供應鏈金融系統還與物流公司對接，對于那些采用了動產與貨權質押授信的客戶，還可以在線辦理抵/質押品入庫、贖貨，而物流監管公司則可以通過線上供應鏈金融系統實現全國各處分散監管駐點的統一管理，在線統計和管理抵/質押品，而且這些商品的信息還可以從核心企業發貨時自行取得。 
　　概括地講，通過線上供應鏈金融的對接嵌入，供應鏈協同電子商務得以完整實現“商流-資金流-物流-信息流”的所有功能在線提供、在線使用，這種將金融功能無縫嵌入供應鏈實體經濟流轉流程的安排，對于供應鏈管理實踐和電子商務的應用具有革新意義。 
　　中小企業供應鏈融資在線實現 
　　將中小企業置于供應鏈之中考量其融資問題，是供應鏈金融的重要創新價值。現在，在核心企業主導的“供應鏈協同電子商務平臺+線上供應鏈金融系統”之上，中小企業享有的金融便利更加具有變革意義。 
　　首先，供應鏈企業交易信息、押品信息、監管信息、額度信息在線上供應鏈金融平臺“一切清晰可見”，更易融資。深發展產品專家介紹，該行自償性貿易融資重點“看生意”，特別注重分析的關鍵信息，如做什么生意、和誰做生意、過往做得如何等等，多數都可以從電子商務平臺上共享到，這樣既省去了銀行的信息甄別成本，也增加了信息可信度，中小企業融資更加容易快捷。 
　　其次，核心企業“有組織”的融資安排，中小企業融資更快、成本更低。以往供應鏈中小企業成員的資金缺口，往往是由于核心企業轉移流動資金壓力造成，比如核心企業向上游賒購或采購庫存前移、向下游預付款銷售或成品庫存后移。現在，核心企業只需憑著自身的信用等級，將經過信用考察評估之后的成員中小企業推薦給銀行，并且開放與成員企業的交易信息，就可以幫助中小企業獲得融資，而銀行在引入核心企業作為風險控制的重要變量之后，風險控制也就更有把握了。 
　　最后，享有真正的在線融資。上下游中小企業在取得深發展授信額度并簽署相關線上化合同、協議，開通企業網銀線上供應鏈金融服務后，可通過網上銀行或銀企直聯實現在線自助融資申請、在線保證金轉入、在線提前還貸申請、在線質押申請、在線贖貨申請等融資服務。 
　　密集創新差異化從服務體現可以說，線上供應鏈融資絕對是未來該業務的主流發展方向。另一家股份制銀行的貿易融資部負責人也坦誠，如果客戶積累，各方條件達到，發展線上服務絕對水到渠成。與目前依然在產品上做文章，希望實現差異化競爭的競爭對手相比，深發展的“線上供應鏈金融”有顯著的創新點。 
　　首先，國內其他銀行線上融資系統基本上是銀行內部的獨立操作系統，無法與供應鏈上多方實現對接和交互，主要提供線上數據錄入功能，客戶需線下提交紙質審批資料并加蓋公章，審批過程仍在線下進行。深發展“線上供應鏈金融”與核心企業及其上下游企業、物流企業等實現系統對接和數據交互，通過數字簽名技術進行客戶身份認證，客戶在線提交電子資料，審批過程直接線上進行。 
　　其次，國內其他銀行線上融資系統業務側重于保理業務、應收賬款融資等比較單一的融資模式。而深發展線上供應鏈金融開創了供應鏈上下游及終端消費全鏈條服務模式：包括上游供應商訂單融資、下游經銷商預付款融資，庫存現貨融資，終端消費貸款等，提供整套線上化融資方案。 
　　更重要的是，深發展線上供應鏈金融的運作和企業的生產經營活動貼合，融資審批時間可縮短到不到一小時，贖貨審批時間最短幾分鐘即可辦結。 
　　線上供應鏈金融同時構筑了適應于多個行業“1+N”供應鏈客戶，滿足多方無縫對接、可視界面統一、信息實時共享等條件的電子作業平臺。跨行業、多主體、全面服務功能的電子平臺“無縫對接”，供應鏈相關各方通過系統嵌入，相互融入對方的日常運營操作中，銀行資金的獲取從以工作日計變為以分鐘計，授信項下質押貨物的解質提取也由半個工作日變為“立等可取”，這些都瞄準了供應鏈效率的提升，為客戶的體驗帶來了革命性提升。 
通過線上供應鏈金融的對接嵌入，供應鏈協同電子商務得以完整實現“商流-資金流-物流-信息流”的所有功能在線提供、在線使用，這種將金融功能無縫嵌入供應鏈實體經濟流轉流程的安排，對于供應鏈管理實踐和電子商務的應用具有革新意義。                   （9/30，來源：金融時報）


萬聯網特邀深圳市鵬海運電子數據交換有限公司副總經理梁志山先生點評
專家點評：
如果說當年招商銀行靠著網上銀行在國內金融業異軍突起的話，那么今天由人品、貨品、抵押品的貸款思路逐漸走向以供應鏈實時數據分析為基礎的信用貸款是科學發展和金融創新的結果，深發展開了一個好頭，當然1000家企業還只是一個“試驗場”。
線上供應鏈金融真正實現了供應鏈上所有參與者包括核心鏈主企業、中小企業、銀行、物流公司、其它合作機構的無縫協同，達到了“信息流、資金流、物流、商流”的在線整合。
誰將成為未來線上供應鏈金融的運營主體？
銀行具有天然的優勢，但也永不缺乏新的進入者，包括核心鏈主企業、IT服務商、電子商務平臺、物流公司等，未來的贏家將是具備創新商業模式、強有力的資源整合者，將會有越來越多的機構在這條道路上發揚光大，數字社會、信用社會的春天已來臨。


嘉賓介紹
梁志山先生，深圳市鵬海運電子數據交換有限公司副總經理，長期從事物流和供應鏈信息化工作，深圳市物流咨詢專家，深圳市青科協成員，主持深圳市物流信息公共平臺的規劃與建設工作。