華光股份余熱發(fā)電正在發(fā)力，東方電氣450億核電訂單快要交貨

它們不是題材和鏡花水月。
節(jié)能環(huán)保和物流網(wǎng)絡，這兩大領域將成為2011年中央調(diào)整結構大局中重點攻克的方向，這是理財周報從北京相關渠道獲得的消息。
前者立足于產(chǎn)業(yè)結構，后者立足于區(qū)域經(jīng)濟結構，已明確確立為經(jīng)濟新政的兩個切入口。在中國，它們也是現(xiàn)實條件最成熟的兩個領域。因此兩個領域的上市公司，將既能享受政策想象，亦能享受財務報表的迅速改善。
華光股份：遠見卓識著眼垃圾焚燒和余熱發(fā)電
華光股份2009年就啟動了產(chǎn)品結構調(diào)整戰(zhàn)略，培育了垃圾焚燒鍋爐、余熱鍋爐、IGCC氣化爐三大品種。該公司的循環(huán)流化床垃圾焚燒鍋爐技術目前處于國內(nèi)領先地位。
有數(shù)據(jù)顯示，得益于環(huán)保節(jié)能的需求，華光股份今年垃圾焚燒爐訂單翻番，為4個億左右，余熱鍋爐訂單增長也很顯著。
長江證券分析師認為：“未來三年華光股份垃圾焚燒爐有望保持每年50%的增長。”國都證券的行業(yè)分析師也說：“垃圾焚燒和余熱發(fā)電是華光股份重要的增長方向。”而該公司培育的IGCC氣化爐是未來另一重要增長點。燃氣發(fā)電項目是國內(nèi)能源領域“十二五”期間已經(jīng)確定的發(fā)展方向之一，華光股份在國內(nèi)占有率高達約六成。“只是技術仍然未有突破，時間無法確定。”上述分析師表示。
東方電氣：核電業(yè)務為其插上騰飛的翅膀
國家“十二五”規(guī)劃對節(jié)能環(huán)保的重申再次將其推至熱點。東方電氣作為國內(nèi)核電主設備供應商的龍頭之一，或將趁著這股東風大展鴻圖。
東方電氣的業(yè)務包括火電、水電、風電和核電，比較有亮點的是其核電業(yè)務。今年公司已全面參與第二期AP1000核電項目，設備和廠房能夠滿足第三代核電生產(chǎn)需要，具備二代半、AP1000和EPR部分關鍵設備的制造能力。
核電業(yè)務前三季度收入去年大幅增長308.63%。國信證券的研究員分析道：“截至目前，東方電氣核電業(yè)務在手訂單已超過450億元，未來兩年將是交貨高峰。預計2011年有望超過100億。”
但是風險也還是不可避免地存在。德邦證券的分析師告訴記者：“東方電氣目前參與的AP1000核電項目以及硬件的達標只是公司實驗性的技術儲備，對明年100億的收入預期也是最樂觀的情況。對資本市場有多大利好，短期內(nèi)還看不出來。”
中鐵二局：西部鐵路基建加速推動其穩(wěn)健增長
今年初以來，受益于西部地區(qū)基建投資的加快，“十二五”期間四川省鐵路基建年均投資規(guī)模預計將在500億元左右，首先獲益的便是交通基礎設施的改善。中鐵二局將是這輪鐵路建設高峰的主要受益者之一。
在發(fā)改委今年公布的西部重點建設項目中，鐵路基建領域有成渝高鐵客運專線等項目。
中投證券的分析師在研報中表示，“預計2011-2015年中鐵二局年均基建訂單規(guī)模有望從2009年的400億元躍升至600億元以上，尚有50%左右的提升空間。”
中國南車：大訂單應接不暇，目光投向海外市場
中國南車作為鐵路運輸設備制造業(yè)的龍頭，今年訂單充裕，近期還頻頻有大訂單入袋。據(jù)統(tǒng)計，截至三季末，公司在手訂單約940億元，其中動車組500多億，機車150多億，城軌車輛150多億。動車組和機車仍然是中國南車增長的主力。
中投證券分析師真怡在研報中預計：“未來3-5年動車組將會為公司收入高速增長的主要產(chǎn)品之一。”
動車組的需求量隨著新增線路和運行密度的提升而不斷增長，據(jù)估計，未來5年動車組年均交付約2160輛，每年平均市場容量約為400億元，這個規(guī)模大約是目前南車和北車動車年收入之和的兩倍。”
同時中國南車公告與美國GE公司的合作協(xié)議建立合資公司，開拓美國高鐵運輸設備市場。而相比中國北車，中國南車顯然在二級市場上更加活躍。
鐵龍物流:特種鐵路集裝箱業(yè)務 趁高鐵東風進入發(fā)展快車道
鐵龍物流最大的優(yōu)勢就在于，在中國該行業(yè)內(nèi)壟斷經(jīng)營特種鐵路集裝箱業(yè)務。公司特種鐵路集裝箱業(yè)務占到了全部業(yè)務的21%。
鐵龍物流同比已經(jīng)實現(xiàn)20%左右的增長，今年最終可能接近400萬TEU（國際標準箱單位）。
鐵路集裝箱運輸業(yè)的發(fā)展很大程度依賴于鐵路網(wǎng)絡的建設。于是在高鐵造得轟轟烈烈的時候，鐵龍物流的投資價值開始被市場認可。
方正證券的分析師告訴記者：“鐵龍物流沙鲅線2011年完成第二次技術改造后，貨運能力將有一個從每年5000萬噸到8000萬噸的提升。”
化工運輸方面，鐵路集裝箱運輸發(fā)展空間還很大，今年已達70多萬噸，未來三年可以翻番，十年有十倍的成長空間，今明兩年是關鍵。
冷藏運輸也將進入一個快速成長的階段，鐵龍物流將首先達到每年500萬噸的運量。”
理財周報見習記者 曾雯璐/文