國泰君安：哪類個股是新疆振興最直接受益者(薦股) 
　　新疆地域遼闊，資源豐富。自古以來新疆就是我國通往中亞、南亞、西亞及歐洲的通道，與八國接壤，是我國最大的邊貿(mào)省份。無論從政治角度還是經(jīng)濟發(fā)展角度出發(fā)，新疆的發(fā)展和穩(wěn)定都是具有戰(zhàn)略性高度的。政策上已經(jīng) 
相關(guān)公司股票走勢


天山股份20.71+1.216.21%XD八一鋼11.89+0.575.04%青松建化21.10+0.793.89%廣匯股份27.03+0.361.35%中泰化學20.98+0.000.00%明確提出兩大戰(zhàn)略性目標 “促進新疆跨越式發(fā)展，實現(xiàn)新疆長治久安”。 
　　新疆作為資源性省份，完全可以借鑒內(nèi)蒙古的發(fā)展模式，依靠資源優(yōu)勢吸引投資。通過加大基建投資來改善交通運輸問題解決運輸成本高昂的問題，通過上下游產(chǎn)業(yè)鏈的延伸解決部分的產(chǎn)能過剩問題，同時又可以創(chuàng)造就業(yè)改善民生，通過擴大與鄰邦之間的經(jīng)濟貿(mào)易往來解決剩余的過剩產(chǎn)能。
　　針對即將出臺的新疆振興規(guī)劃細則，我們認為目前階段應該選擇最直接受益的公司進行投資。基礎設施建設的落后是經(jīng)濟發(fā)展的主要障礙，發(fā)展經(jīng)濟首先要建立交通網(wǎng)絡、電網(wǎng)建設和水利設施建設等基建項目，所以基建應該是最直接受益的行業(yè)。其次是依靠新疆的資源優(yōu)勢發(fā)展經(jīng)濟，通過上下游產(chǎn)業(yè)鏈的延伸創(chuàng)造就業(yè)改善民生。所以，我們認為最直接受益的公司主要分兩類，一類是基建相關(guān)的上市公司，相關(guān)行業(yè)包括建筑施工、建材、鋼鐵等；另一類公司為資源開發(fā)類公司及資源開發(fā)之后的產(chǎn)業(yè)鏈延伸相關(guān)的上市公司，相關(guān)的行業(yè)包括石化、煤炭、煤化工、輸變電設備及其他礦產(chǎn)資源開采等行業(yè)。
　　基建類相關(guān)的上市公司推薦八一鋼鐵、天山股份、青松建化；資源開發(fā)類公司及資源開發(fā)之后的產(chǎn)業(yè)鏈延伸相關(guān)的上市公司推薦廣匯股份、中泰化學、葛洲壩、特變電工。（國泰君安證券）
　　申銀萬國：新疆振興受益股推薦標的
　　財富公式：2 萬億噸煤=1000 萬億GDP？新疆預計儲煤2.19 萬億噸，占中國儲量40%，主要是準東(7300 億噸)、吐哈(7000 億噸)、伊犁(6260 億噸)、庫拜(1370 億噸)等煤田。參考新興煤城鄂爾多斯歷史，2000-2007 年鄂爾多斯產(chǎn)煤量由0.27 億噸增至1.99 億噸，同期GDP 從150 億元增至1151 億元，GDP 年均增速33%以上，相當于1 噸煤帶動了528 元GDP。按此遠景估算，新疆2.19 萬億噸煤可能帶動1156 萬億元GDP。我們認為，近期來看，煤炭資源至少將帶動新疆經(jīng)濟增速從10%水平升至20%以上。
　　催化劑：2010 年5 月中央新疆工作座談會。新疆的戰(zhàn)略意義在于能源、地緣和人員。我們認為，在5 月中央召開新疆工作座談會后，以煤炭資源推動新疆經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略將進一步確認，國家還將進一步扶持就地深加工和城鎮(zhèn)化建設。這次會議將是新疆發(fā)展的沖鋒號，也是新疆受益上市公司股價表現(xiàn)的催化劑。
　　深加工主線：中國能源新基地的“三步走”。龐大的運輸需求和有限的出疆運能之間的矛盾，制約了新疆經(jīng)濟發(fā)展。我們認為突破瓶頸可能分“三步走”：第一步是基建行業(yè)發(fā)展，包括出疆高速公路和蘭新鐵路線建設等，我們估算，道路建設每年將產(chǎn)生基建原料采購額約126 億元；第二步是西能東運,新疆規(guī)劃到2020 年煤內(nèi)運達5 億噸/年。煤炭和煤電的內(nèi)運,企業(yè)的資源價值得到實現(xiàn)；第三步是受益低價能源的冶煉和煤化工行業(yè)發(fā)展。
　　城鎮(zhèn)化主線：短期新礦新城，長期中亞中心。目前新疆城鎮(zhèn)化水平偏低，預計在準東、吐哈、伊犁、庫拜煤田周邊可能會形生4 個較大城市，人口集聚將帶來較大市政建設需求，也將帶動畜禽食品需求增加，市政建設和飼料行業(yè)將受益。此外，新疆經(jīng)濟影響力逐漸增強，地緣和民族優(yōu)勢明顯，跨境貿(mào)易存在互補性，正日益成為中亞的經(jīng)濟文化中心，疆內(nèi)商貿(mào)消費類上市公司將會受益。
　　標的：新疆眾和，廣匯股份、國統(tǒng)股份、友好集團、天康生物
　　深加工受益公司—新疆眾和，廣匯股份。新疆眾和：廉價能源和電子行業(yè)超景氣雙重受益股，其熱電機組項目將受益于準東煤田開發(fā)，也將受益于下游電子行業(yè)在2010 年的需求增加。廣匯股份：公司正在轉(zhuǎn)型為全產(chǎn)業(yè)鏈能源類公司，公司現(xiàn)擁有淖毛湖17.7 億噸煤炭資源，到2012 年將控制15 億方LNG 產(chǎn)能，兩類能源業(yè)務業(yè)績貢獻明顯增長。
　　城鎮(zhèn)化受益公司—國統(tǒng)股份、友好集團、天康生物。國統(tǒng)股份：新疆地區(qū)水利工程投資加大，對PCCP 管道需求將增加較快，有利于公司銷售收入增長。友好集團：公司是新疆百貨龍頭。借鑒山西和鄂爾多斯“煤老板消費”歷史，新疆奢侈品和百貨業(yè)態(tài)市場或?qū)⑤^快增長。隨著新疆影響力增強，跨境人員流動增加也將給商貿(mào)流通業(yè)帶來較大發(fā)展。天康生物：公司擁有126 萬噸飼料和60 億毫升疫苗的年產(chǎn)能，作為新疆最大的動物營養(yǎng)和保健企業(yè)，將受益于人口密集增加帶來的動物養(yǎng)殖市場擴容。（申銀萬國證券研究所）
　　華泰聯(lián)合：新疆板塊投資標的排序
　　我們預期新疆區(qū)域的經(jīng)濟政策將集中在改善民生、加大基礎設施建設投資、加強能源的開發(fā)利用、加大對兵團的支持、擴大對外開放等方面，將重點支持能源、旅游、鋼鐵、新型農(nóng)業(yè)和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展。我們再度強調(diào)此前對“新疆板塊”長期看好的觀點。隨著“長治久安、跨越式發(fā)展”的超預期政策逐步明朗，“新疆板塊”跨越一般經(jīng)濟周期的的投資價值正在被市場確認。根基受益政策刺激的邏輯順序，我們將投資標的按照排序為：伊力特、青松建化、八一鋼鐵、天山股份、中泰化學、天富熱電、中糧屯河、新中基、廣匯股份、啤酒花、新賽股份、北新路橋、天康生物、美克股份。綜合考慮受益政策刺激的程度、上市公司的基本面以及股價的彈性，建議重點關(guān)注：啤酒花、伊力特、天富熱電、中糧屯河、美克股份。（華泰聯(lián)合證券研究所）
　　安信證券：重申對新疆板塊的推薦(薦16股)
　　我們重申對新疆板塊的推薦。優(yōu)勢礦產(chǎn)資源方面受益的是一體化龍頭企業(yè)：廣匯股份、中泰化學、新疆天業(yè)、天利高新。基建行業(yè)受益最早和最大是青松建化和天山股份、八一鋼鐵；電力設備和新能源的投資機會在特變電工、金風科技、新疆眾和；水利水電建設方面受益的公司主要是央企葛洲壩及新疆當?shù)氐乃�利施工企業(yè)匯通集團；市政工程與房屋建筑施工方面受益最大的是新疆城建、國統(tǒng)股份。民生方面可以關(guān)注新疆友好、天康生物。（安信證券研究中心）
　　東方證券：戰(zhàn)略性布局新疆板塊(薦股名單)
　　從國家戰(zhàn)略高度理解新疆區(qū)域振興的意義。應該看到，中央發(fā)展新疆的力度和決心是無法低估的。如果只是從區(qū)域投機熱潮的角度看，那么部分區(qū)域振興相關(guān)的股票已經(jīng)出現(xiàn)了高估現(xiàn)象。
　　但我們認為，只有上升到國家戰(zhàn)略、地緣政治層面，才能深刻地去理解和把握新疆的長期戰(zhàn)略意義，從而認識到整個新疆板塊具有跨越一般經(jīng)濟周期的投資價值。
　　中亞戰(zhàn)略對中國未來發(fā)展意義重大。中亞擁有豐富的油氣資源，在地理上打通新歐亞大陸橋，極富戰(zhàn)略價值。未來的10年、20 年乃至30 年中，中國要獲取發(fā)展的生存空間，必須將中亞作為下一個核心利益區(qū)域，進行戰(zhàn)略突圍。因此，中國對中亞的戰(zhàn)略走向?qū)⒃诤艽蟪潭壬嫌绊懳磥淼陌l(fā)展和安全形勢，也將對中國的崛起和民族復興產(chǎn)生極為深遠的影響，可以說是必須之舉。
　　新疆是中亞戰(zhàn)略的最核心因素。只有把握到了新疆對于我國在中亞戰(zhàn)略的核心基地作用，才使我們超越中短期的市場波動，堅定不移地看好新疆板塊的前景。未來的十年，中國經(jīng)濟可以有無限種轉(zhuǎn)型可能，但新疆經(jīng)濟只有一種可能，那就是中央政府傾注全力進行開發(fā)與建設，提高當?shù)厝嗣裆�活水平，對�?nèi)把新疆經(jīng)濟徹底整合進入大中華經(jīng)濟區(qū)，對外把新疆打造成中亞地區(qū)的中樞。
　　把握歷史的機遇，戰(zhàn)略性布局新疆板塊。在考慮到美、俄兩個超級大國在中亞和中國的戰(zhàn)略利益爭奪時，新疆作為中國的立足點已經(jīng)呼之欲出。如果將新疆經(jīng)營好，那么未來將中國、中亞乃至西亞的經(jīng)濟緊密聯(lián)系在一起、重現(xiàn)漢唐絲綢之路的光榮與夢想就是大概率事件。在百年不遇的歷史機遇下，大幕已經(jīng)緩緩拉開，一批上市公司將作為主角登上舞臺。
　　上市公司推薦：在之前東方證券策略團隊推出的“新疆專題策略報告”《借力政策扶持之翼 實現(xiàn)新疆經(jīng)濟飛躍》中，我們已經(jīng)詳細介紹過新疆的資源稟賦、經(jīng)濟現(xiàn)狀，以及受益基礎設施建設、區(qū)域優(yōu)勢行業(yè)的上市公司投資組合。本期報告中我們詳細介紹另外一些在新疆擁有資源優(yōu)勢或者具有長期投資價值的上市公司投資機會。其中包括葛洲壩、新疆天業(yè)、伊力特、ST 百花、天富熱電和特變電工。（東方證券研究所）
　　廣發(fā)證券：新疆將成為未來煤炭選股方向之一(薦股)
　　我們認為，盡管中國政府強力推進節(jié)能減排，但這一政策對新疆地區(qū)未必適用。我們梳理出目前在新疆擁有現(xiàn)成煤礦或在建煤礦，或未來1-2年具有注入煤礦預期的上市公司：伊力特、新農(nóng)開發(fā)、新賽股份、ST百花、上海能源、國際實業(yè)、中泰化學。我們?nèi)跃S持對上海能源的推薦。
　　華泰聯(lián)合：新疆水泥股又到買入良機(薦股)
　　1. 5 年3 萬億元投資將拉動新疆固定資產(chǎn)投資高速增長，水泥需求旺盛，加上新增產(chǎn)能受限，未來價格大幅上漲幾成定局；
　　2. 天山股份（000877）和青松建化（600425）今年EPS 分別為1.21 和0.72 元（假設水泥價格基本和09 年持平），PE 分別為14 和25 倍，股價回落帶來安全邊際大幅提高；
　　3. 如果2011 年水泥價格比2010 年上升20 元/噸，EPS分別為1.83和1.24 元，如果漲40 元/噸，EPS 將分別達到2.18 和1.42 元（噸凈利潤接近100 元/噸，參考09 年甘肅和陜西市場的情況，完全可能做到），如此2011 年P(guān)E 分別為8 倍和13 倍，低估明顯，強烈建議“買入”！（華泰聯(lián)合證券研究所）
　　申銀萬國：成渝經(jīng)濟區(qū)概念的十大金股
　　在“區(qū)域振興”轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭珖�振興”的背景下，哪些區(qū)域?qū)⒂瓉砀�快的發(fā)展，哪些上市公司具有更大的投資機會，是值得重點研究的問題。我們認為，內(nèi)生增長源動力強勁的區(qū)域更具發(fā)展優(yōu)勢，獲得政策重點扶持的區(qū)域內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和上市公司更有投資價值。成渝經(jīng)濟區(qū)是少有的具備以上兩大資質(zhì)的區(qū)域。
　　內(nèi)生增長動力強勁：從資本角度看，成渝經(jīng)濟區(qū)正成為內(nèi)外資集聚和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的熱點地區(qū)；從勞動力角度看，作為過往勞動力主要輸出地的成渝經(jīng)濟區(qū)，擁有大量的熟練技能勞動力是一個明顯優(yōu)勢；從資源稟賦角度看，川渝地區(qū)自然資源極為豐富，傳統(tǒng)工業(yè)生產(chǎn)以中上游產(chǎn)品為主，有利于下游轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)的原材料就地采購以實現(xiàn)成本優(yōu)勢。
　　政策扶持密集推出：川渝地區(qū)擁有良好的工業(yè)基礎、豐富的人力資源以及不斷完善的交通網(wǎng)絡，具有成為新經(jīng)濟增長極的極大潛質(zhì)；此外，艱巨的災后重建任務也亟需四川地區(qū)能培養(yǎng)出內(nèi)生經(jīng)濟增長點以加快經(jīng)濟復蘇進程。因此，近年來中央對川渝地區(qū)的重視程度正在逐漸提高，將成渝打造成中國西部經(jīng)濟核心的政策意圖已愈加明顯。
　　投資成渝契機——主題切換格局已確立，全年有反復表現(xiàn)機會：2010年以來的市場特征表明，區(qū)域板塊正替代新能源板塊成為新的主題性投資熱點，而且我們認為在事件性催化劑的密集推出預期下，區(qū)域概念的主題投資機會極有可能以區(qū)域輪動的形式貫穿全年。成渝經(jīng)濟區(qū)板塊已從1 月底接過區(qū)域板塊輪動接力棒，從過往區(qū)域輪動情況來看，該熱點可能持續(xù)1-2 個月時間（目前已持續(xù)了1 個月），并且在全年都會有反復表現(xiàn)的機會，風險承受能力較高的投資者可擇機介入。
　　三大主題精選個股：我們提出三大投資主題：1）從成渝經(jīng)濟區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及城鎮(zhèn)化進程加快的角度出發(fā)，推薦直接受益的基建地產(chǎn)行業(yè)個股；2）我們推薦了一批受益于川渝地區(qū)國資、民企資產(chǎn)重組的公司組合；3）川渝地區(qū)的區(qū)域性藍籌股將享受最大力度的政策支持，還將受益于地方城鎮(zhèn)化加速帶來的消費升級，也彰顯了極大的投資價值。
　　成渝經(jīng)濟區(qū)十大金股：我們精選出受益于成渝經(jīng)濟區(qū)概念的十大金股，建議投資者重點關(guān)注：重慶路橋、四川成渝、渝開發(fā)、五糧液、四川長虹、重慶百貨、四川路橋、重慶港九、太極集團、渝三峽A。（申銀萬國證券研究所）
　　華泰聯(lián)合：3只個股直接受益重慶保稅區(qū)(名單)
　　1、 重慶保稅區(qū)的建設一直在快馬加鞭，2 年前，國務院以國函[2008]100 號文件日前正式批復同意設立重慶兩路寸灘保稅港區(qū)；2008 年12 月22 日，重慶保稅區(qū)開發(fā)管理有限公司成立；重慶西永綜合保稅區(qū)于2010 年2 月15日獲國務院批準成立，并2010 年2 月26 日正式掛牌成立。
　　2、對比全國其它 8 個綜合保稅區(qū)，重慶西永綜合保稅區(qū)具有審批速度最快、面積全國最大、見效將最快、經(jīng)濟規(guī)模最大、審批模式最新等5 大特征。據(jù)悉，重慶西永綜合保稅區(qū)采取的不是“筑巢引鳳”，而“引鳳配巢”的新模式，在保稅區(qū)建設過程中，惠普、富士康、英業(yè)達、廣達等世界500 強IT 企業(yè)均已成功入駐。到2015 年，有望形成5000 億產(chǎn)能，實現(xiàn)外貿(mào)進出口額近1000 億美元，相當于目前重慶進出口額的10 倍。屆時，重慶將與上海、蘇州、深圳一起組成全球電腦制造基地，并將改變重慶30 年改革開放所形成的汽車、摩托車為主導制造業(yè)體系。
　　3、今年重慶信貸計劃突破 2000 億，重點支持消費與支柱產(chǎn)業(yè)，加大對新興汽車產(chǎn)業(yè)、電子芯片、軟件外包、信息家電、新型裝備產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的信貸支持。我們預期，重慶今年“貸款增速為20%、比全國平均增速高3%到4%”，將加快重慶西永綜合保稅區(qū)的建設，助推重慶建成中西部第一大加工貿(mào)易基地，也必將促使整個重慶的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將得到大幅度調(diào)整、優(yōu)化，從而拉動整個重慶經(jīng)濟的發(fā)展。
　　4、受益企業(yè)：渝開發(fā)、重慶路橋、重慶港九、中國嘉陵、ST 重實、重慶鋼鐵。建議繼續(xù)關(guān)注我們2009 年9 月以來，反復在主題報告、簡報、簡評中重點推薦的：渝開發(fā)、重慶路橋、重慶港九。（華泰聯(lián)合證券研究所）
　　華泰聯(lián)合：重慶區(qū)域的價值底顯露無遺(薦股)(5/18最新研報)
　　1、據(jù)多家媒體根據(jù)傳言報道：重慶“兩江新區(qū)”已獲得國務院批準成為國家級新開發(fā)區(qū)，并預期重慶市政府將在本周內(nèi)宣布此消息。
　　2、點評：重慶“兩江新區(qū)”獲國務院批準早已是確定較高的區(qū)域政策預期，根據(jù)我們與有關(guān)部門溝通的結(jié)果，本月“兩江新區(qū)”取得“準生證”已無懸疑。據(jù)悉，即將誕生的“兩江新區(qū)”的有關(guān)政策會超出此前市場預期：①“兩江新區(qū)”將是國內(nèi)第三個副省級編制的經(jīng)濟新區(qū)，除了享受國家給予上海浦東新區(qū)和天津濱海新區(qū)的政策（包括對于土地、金融、財稅、投資、對外貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、科技創(chuàng)新、管理體制等領域賦予先行先試權(quán)）之外，還允許和支持試驗一些重大的、更具突破性的改革措施；②“兩江新區(qū)”將以“5+3”戰(zhàn)略性布局產(chǎn)業(yè)：軌道交通、電力裝備（含核電、風電等）、新能源汽車、國防軍工、電子信息等五大戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)布局，以及國家級研發(fā)總部、重大科研成果轉(zhuǎn)化基地、災備及數(shù)據(jù)中心等三大戰(zhàn)略性創(chuàng)新功能布局，加快培育一批高成長性新興產(chǎn)業(yè)集群；③推進十大功能區(qū)、三大板塊的規(guī)劃、石船工業(yè)基地的部署，引進支線飛機和輕軌設備制造項目、開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算和消費金融公司試點；④兩江新區(qū)的發(fā)展目標，依托重慶西永綜合保稅區(qū)的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)謀求戰(zhàn)略突破。到2020年，將建成功能現(xiàn)代、產(chǎn)業(yè)高端、總部集聚、生態(tài)宜居，具有國際影響力和我國內(nèi)陸開放示范效應的新區(qū)；重慶市70%至80%的國內(nèi)外直接投資，將落戶“兩江新區(qū)”，該區(qū)的工業(yè)總產(chǎn)值將超過1 萬億元人民幣；⑤兩江新區(qū)將承載五大功能：國家重要的現(xiàn)代制造業(yè)基地和綜合交通樞紐，內(nèi)陸地區(qū)對外開放重要門戶，長江上游地區(qū)商貿(mào)物流中心、金融中心和科技創(chuàng)新中心。
　　3、我們認為，“兩江新區(qū)”獲批，將強化重慶吸納國際高端制造業(yè)、承接國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的能力，加速重慶產(chǎn)業(yè)升級。，“兩江新區(qū)”的建設也將是國家“十二五”規(guī)劃的核心發(fā)展區(qū)域，這將圍繞“西部大開發(fā)”、“西三角”、成渝經(jīng)濟區(qū)、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革等戰(zhàn)略規(guī)劃，再造一個全新的重慶。我們預期，在兩江新區(qū)獲批之后，陸續(xù)會有突破性的產(chǎn)業(yè)配套政策及重大投資項目投放，基建、路橋、物流、國防軍工、電子信息、醫(yī)藥等既有優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)將率先獲得新一輪發(fā)展的動力。在產(chǎn)業(yè)崛起預期中，具有重慶特色的國資整合也將煥發(fā)新的活力。
　　3. 在群恐群傷的暴挫市場氛圍中，雖有“覆巢之下，已無完卵”之恐懼，但重慶區(qū)域的價值底顯露無遺。建議從戰(zhàn)略角度重點關(guān)注重慶路橋（600106）、重慶港九（600279）、重慶水務（601158）、中國嘉陵(600877)、涪陵電力(600452) 、桐君閣(000591)。（華泰聯(lián)合證券研究所）
　　海通證券：區(qū)域振興中重慶板塊更具持久力
　　在區(qū)域振興中，我們認為重慶板塊更具持久力。它從三個方面契合“調(diào)結(jié)構(gòu)”的大命題：1、重慶是全國城鄉(xiāng)統(tǒng)籌綜合配套試點改革試驗區(qū)，其戰(zhàn)略高度是其他振興區(qū)域無可比擬的（重慶的戰(zhàn)略定位高度匹配浦東新區(qū)、深圳特區(qū)，浦東是市場經(jīng)濟的試驗區(qū)、深圳是對外開放的試驗區(qū)）；2、城市化后向城鎮(zhèn)化發(fā)展，重慶周邊有廣大的城鎮(zhèn)腹地，發(fā)展空間巨大；3、成本型產(chǎn)業(yè)向中西部轉(zhuǎn)移，重慶經(jīng)過前幾年的打造，已具備較強的承接能力。（海通證券研究所）
　　華泰聯(lián)合：西部區(qū)域主題投資標的大全
　　1. 在“西部大開發(fā)新十年規(guī)劃”預期下，我們將繼續(xù)維持、并再度強調(diào)我們對西部區(qū)域的戰(zhàn)略性發(fā)掘定位。我們認為，在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的大潮中，“西部大開發(fā)新十年規(guī)劃”的發(fā)展目標、政策措施、發(fā)展路徑等方面，都將超越前十年，政策力度會更大，政策針對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的引導、扶植、刺激效應將更強，政策的含金量將更高。胡錦濤近日在寧夏考察時的講話精神，必將再度強化市場對西部12省區(qū)的掘金熱潮。
　　2. 在區(qū)域價值發(fā)掘中，我們始終將西部放在價值發(fā)掘的首位。自從去年6 月以來，我們在區(qū)域主題報告、簡報、點評中反復強調(diào)西部崛起的歷史性機遇。而市場也反復驗證了我們堅定的、超越市場的前瞻判斷。
　　3. 在各區(qū)域產(chǎn)業(yè)定位的特點方面，我們依然延續(xù)此前觀點：成渝經(jīng)濟區(qū)、關(guān)中-天水經(jīng)濟區(qū)是西部產(chǎn)業(yè)崛起的核心；新疆、西藏是政策撬動、延邊開發(fā)開放的重點區(qū)域，而廣西、云南跨境經(jīng)濟合作將獨具風采；內(nèi)蒙、甘肅、寧夏、青海是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)的省區(qū)。
　　4. 在西部大開發(fā)將成為十二五規(guī)劃重大任務、 “西部大開發(fā)新十年規(guī)劃”即將出臺預期下的具體投資標的選擇方面，我們對西部投資標的側(cè)重順序調(diào)整如下：
　　5. 新疆：天富熱電、友好集團、新疆天業(yè)、北新路橋、西部建設、新疆城建、ST 香梨、新農(nóng)開發(fā)、新中基、金風科技；
　　6. 成渝經(jīng)濟區(qū)：重慶路橋、成發(fā)科技、四川成渝、太極集團、桐君閣、成商集團、重慶港九、上海三毛、中國嘉陵、川大智勝、渝開發(fā)、高新發(fā)展、四川長虹；
　　7. 關(guān)中-天水：廣電網(wǎng)絡、彩虹股份、西安旅游、西安飲食、秦川發(fā)展、中國西電、交大博通、航空動力、航天動力、華天科技。
　　8. 甘肅：大禹節(jié)水、敦煌種業(yè)、亞盛集團、獨一味、長城電工、*ST皇臺；
　　9. 西藏：西藏發(fā)展、西藏旅游、西藏天路、西藏藥業(yè)、奇正藏藥；
　　10. 廣西：五洲交通、中恒集團、北海港、貴糖股份、南寧糖業(yè)、柳鋼股份 柳化股份、柳工；
　　11. 內(nèi)蒙、寧夏、青海，重點關(guān)注：西北軸承、青海華鼎、青海明膠、新華百貨、鹽湖鉀肥、包鋼稀土、時代科技、ST 銀廣夏、*ST 伊利、鄂爾多斯、寧夏恒力；
　　12. 云南： 云南城投、麗江旅游、云內(nèi)動力、云南白藥、 昆明機床、昆百大 A 、文山電力、昆明制藥。
　　13. 貴州：南方匯通、高鴻股份、振華科技、中航重機、赤天化。
　　14. 此外，我們曾多次點評的西部各省央地聯(lián)姻也值得長期關(guān)注：寧夏（美利紙業(yè)、ST 銀廣夏、西北軸承、東方鉭業(yè)）、陜西（寶光股份）、新疆（ST 中葡萄、天山股份、中糧屯河）、湖重慶（重慶路橋、涪陵電力、三峽水利）、甘肅（祁連山）、廣西（柳鋼股份）。
　　15. 建議重點關(guān)注：天富熱電、成發(fā)科技、友好集團、新疆天業(yè)、西安旅游、彩虹股份、西安飲食、太極集團、西北軸承、重慶路橋、上海三毛、中國嘉陵、交大博通、航空動力、航天動力、西飛國際、中國西電、大禹節(jié)水、亞盛集團。（華泰聯(lián)合證券研究所）
　　華泰聯(lián)合：《柴達木循環(huán)經(jīng)濟試驗區(qū)總體規(guī)劃》點評(薦股)
　　1. 《規(guī)劃》明確指出，在處理好保護和開發(fā)的前提下，按照依托交通干線、圍繞優(yōu)勢資源、培育特色產(chǎn)業(yè)、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的思路，先期重點建設一區(qū)四園，依托青藏鐵路、敦格鐵路沿線構(gòu)建以格爾木、德令哈、烏蘭、大柴旦工業(yè)園區(qū)為主的兩大“工業(yè)走廊”，培育特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，打造龍頭產(chǎn)業(yè)基地，發(fā)展壯大循環(huán)經(jīng)濟示范核心企業(yè)，輻射帶動都蘭、天峻、冷湖、茫崖地區(qū)的資源開發(fā)，加快推進試驗區(qū)工業(yè)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。
　　2. 《規(guī)劃》中明確指出要發(fā)展包括以鹽湖資源綜合利用為核心、以鉀資源開發(fā)為龍頭的掩護化工循環(huán)型產(chǎn)業(yè),以鹽湖資源綜合利用為基礎的金屬產(chǎn)業(yè),以配套鹽湖資源開發(fā)為主導的油漆化工循環(huán)型產(chǎn)業(yè),以配套鹽湖資源開發(fā)為前提的煤炭綜合利用產(chǎn)業(yè),以及高原特色生物產(chǎn)業(yè)和可再生能源產(chǎn)業(yè)六大主導產(chǎn)業(yè)體系。該地區(qū)資源品種多、組合好,有利于區(qū)域性大規(guī)模整體開發(fā)、多產(chǎn)業(yè)集群聯(lián)動發(fā)展,特別適合構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)體系。
　　3. 對于青海省柴達木循經(jīng)濟試驗區(qū)的推進,國家給予了充分的政策支持,《青海省柴達木循環(huán)經(jīng)濟試驗區(qū)總體規(guī)劃》提出了國家對加快試驗區(qū)發(fā)展的十大支持政策,其中包括在不降低技術(shù)水平和環(huán)保標準的前提下,對合理配置生產(chǎn)要素和延伸產(chǎn)業(yè)鏈的配套項目,可適當?shù)胤艑挏嗜霔l件。事實上,規(guī)劃早就已經(jīng)提出,部分項目已經(jīng)早在運行之中,青海省也對規(guī)劃給予強力支持,青海省設立了循環(huán)經(jīng)濟專項資金,加大重點產(chǎn)業(yè)項目和基礎設施配套項目建設力度,組織召開四屆試驗區(qū)項目推介會,引資近千億元。
　　4. 我們認為，《規(guī)劃》的實施，將為青海省資本市場的發(fā)展打開空間，而作為資本市場重要部分的上市公司群體無疑長期受益。就短期而言，鹽湖集團（000578）、鹽湖鉀肥（000792）、青海明膠（000606）直接受益，西寧特鋼（600117）、西部礦業(yè)（601168）、三普藥業(yè)（600869）、青海華鼎（600243）也在循環(huán)經(jīng)濟試驗區(qū)的產(chǎn)業(yè)體系中受益。此外， 對ST金瑞（600714）、ST賢成（600381）的重組也將起到積極推動作用。
　　5. 建議重點關(guān)注：鹽湖集團（000578）、鹽湖鉀肥（000792）、青海明膠（000606），西寧特鋼（600117）、西部礦業(yè)（601168）。（華泰聯(lián)合證券研究所）
　　華泰聯(lián)合：西藏板塊的最新投資策略(薦股名單)
　　1、 中央“十二五”援藏的財政投入巨幅增加，必將再度加大對公路、鐵路、航空等立體交通網(wǎng)絡的建設力度，市場熱議已久的川藏鐵路等重大建設項目很可能得到實質(zhì)性推進。隨著西藏開放力度的不斷加大、基礎設施的進一步完善，西藏經(jīng)濟有望在中央扶植下進入新的發(fā)展歷程。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，旅游、藏醫(yī)藥、農(nóng)畜產(chǎn)品、礦產(chǎn)已經(jīng)成為西藏的特色支柱產(chǎn)業(yè)，但相關(guān)企業(yè)總體規(guī)模偏下，期待整合圖強。
　　2、在去年 12 月，西藏召開自治區(qū)政府常務會議確定將西藏建筑建材集團分拆成建筑、建材兩個集團，包括礦業(yè)、旅游、藏藥在內(nèi)的五大集團規(guī)劃得到明確。我們預期，隨著今年中央援藏力度加大，西藏的國資整合進程將加快，這對當?shù)貒�有控股上市公司帶來新的發(fā)展機遇。
　　我們?nèi)ツ?2 月13 日首推、虎年春節(jié)期間“西部大開發(fā)新十年規(guī)劃”簡報再推的西藏發(fā)展、西藏旅游、西藏藥業(yè)、西藏天路均有較大漲幅。結(jié)合西藏新一輪刺激經(jīng)濟的政策預期，以及目前的市場氛圍，我們調(diào)整了對西藏的后期投資策略：
　　（1）建議增持西藏發(fā)展、西藏天路、西藏旅游；
　　（2）適當加大西藏藥業(yè)、奇正藏藥、西藏礦業(yè)的倉位。（華泰聯(lián)合證券研究所）
　　廣發(fā)證券：珠三角規(guī)劃中的投資機會(薦股名單)
　　在已經(jīng)推出區(qū)域規(guī)劃的板塊中，珠三角整體表現(xiàn)落后，我們認為珠三角規(guī)劃帶來的投資機會未被市場挖掘，近期看。國資委下屬企業(yè)集團的并購重組，以及基礎設施現(xiàn)代化建設中的港口資源整合、空港城連接、物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)合并、能源儲備、電力核電等建設將給相關(guān)上市公司帶來較大的發(fā)展空間和投資機會。支持理由如下：
　　（1）珠三角在中國經(jīng)濟版圖內(nèi)占據(jù)重要地位，除了地緣優(yōu)勢，它是中國的高科技生產(chǎn)中心、物流中心、旅游中心、“世界工廠”、中國唯一的國際金融高地，也是中國最早進入全球十大經(jīng)濟版圖的區(qū)域，在全國新一輪經(jīng)濟規(guī)劃之中的作用和地位未減，區(qū)域經(jīng)濟面臨新一輪發(fā)展機遇。
　　（2）從規(guī)劃本身看，珠三角的戰(zhàn)略定位為“世界先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)基地”、“全國重要的經(jīng)濟中心”。戰(zhàn)略實施路徑分六大分支進行——產(chǎn)業(yè)升級、企業(yè)集團做大做強、基礎設施現(xiàn)代化、區(qū)域分工協(xié)調(diào)、粵港澳合作、創(chuàng)新能力，明確的定位和配套的實施路徑，無疑將給區(qū)域經(jīng)濟帶來新的增長動力。
　　（3）從長期看，珠三角地區(qū)的投資看點將是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、區(qū)域?qū)�業(yè)能力提升以及區(qū)域協(xié)同效應帶來的經(jīng)濟增長能力提升。中短期看，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設重點相關(guān)領域業(yè)績增速有望超出平均水平，同時企業(yè)并購重組、基礎設施現(xiàn)代化建設將給相關(guān)上市公司帶來較大的發(fā)展空間和投資機會。
　　配置建議
　　綜合考慮基本面、盈利增長、估值水平、重組可能，我們建議重點關(guān)注該區(qū)域中的裝備制造業(yè)、醫(yī)藥、精細化工、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、物流、會展、旅游、信息科技服務、金融。推薦的投資組合如下：星湖科技、佛塑股份、粵電力A、穗恒運A、廣州浪奇、東方賓館、廣鋼股份、錦龍股份、粵富華、萊寶高科、深天馬A、農(nóng)產(chǎn)品。（廣發(fā)證券）
　　華泰聯(lián)合：“深圳城市更新”概念受益股一覽
　　從深圳市規(guī)劃和國土資源委員會獲悉，基于《深圳市城市更新辦法》申報的108個城市更新和工業(yè)區(qū)升級改造項目已經(jīng)獲批，近日將公示。
　　這批項目主要集中在寶安、龍崗地區(qū)，擁有擬拆除重建的舊廠房，舊工業(yè)園區(qū)的公司將直接受益。我們判斷“深圳城市更新”概念受益公司主要有：ST 華控、深振業(yè)A、中國寶安、深桑達A、深長城、深天健等。（華泰聯(lián)合證券研究所）
　　華泰聯(lián)合：《沈陽經(jīng)濟區(qū)全國新型工業(yè)化綜合配套改革實驗區(qū)》獲批點評(薦股)
　　1. 《沈陽經(jīng)濟區(qū)全國新型工業(yè)化綜合配套改革實驗區(qū)》是遼寧省委、省政府提出了多年的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。據(jù)我們2009 年底與沈陽市發(fā)改委的溝通的結(jié)果，沈陽經(jīng)濟區(qū)的規(guī)劃是以沈陽為中心，輻射鞍山、撫順、本溪、營口、阜新、遼陽、鐵嶺等八個城市，形成聯(lián)系緊密的“區(qū)域經(jīng)濟共同體”。其發(fā)展定位是，把沈陽經(jīng)濟區(qū)建設成為走新型工業(yè)化道路試驗區(qū)、老工業(yè)基地體制機制創(chuàng)新先導區(qū)、國家新型產(chǎn)業(yè)基地重要增長區(qū)、資源型城市經(jīng)濟轉(zhuǎn)型示范區(qū)和資源節(jié)約、和諧發(fā)展的生態(tài)文明區(qū)；發(fā)展目標為 實施區(qū)域創(chuàng)新和經(jīng)濟一體化戰(zhàn)略，實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟持續(xù)、快速、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展。按照統(tǒng)籌規(guī)劃，分步實施的原則，以2005 年為基期年，以五年為一個階段，沈陽經(jīng)濟區(qū)發(fā)展步驟分三個階段。到2020 年，達到或接近中等發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展水平。
　　2. 此項規(guī)劃力求與“遼寧沿海經(jīng)濟帶”相關(guān)規(guī)劃形成互補，先行先試、率先突破，創(chuàng)新體制機制，建設區(qū)域創(chuàng)新體系，形成較為完善的綜合配套改革政策體系。打造具有國際競爭力的先進裝備制造業(yè)基地，高加工度原材料基地，全國重要的技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)化、創(chuàng)新基地，東北地區(qū)現(xiàn)代商貿(mào)、物流、金融中心。
　　3. 就我們獲取的資料來看，沈陽經(jīng)濟區(qū)的區(qū)域經(jīng)濟實力較強（2009年生產(chǎn)總值9984.7 億元，占全省66.3%，占東北三省32.7%；規(guī)模以上工業(yè)增加值4611 億元，占全省59.49%，占東北三省33.9%），是我國城市化水平最高的地區(qū)之一（城市化率達到65%），工業(yè)經(jīng)濟基礎較為雄厚（是全國建立最早、規(guī)模最大、門類齊全、配套完整的重要裝備制造業(yè)和原材料工業(yè)基地，主導產(chǎn)業(yè)具有國內(nèi)領先地位和國際競爭優(yōu)勢），但老工業(yè)基地遺留的的結(jié)構(gòu)性、體制性和機制性矛盾尚未得到根本解決，深層次的社會矛盾，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與替代、升級的問題依然嚴峻。
　　4. 因此，我們對《沈陽經(jīng)濟區(qū)全國新型工業(yè)化綜合配套改革實驗區(qū)》的初期發(fā)展持謹慎態(tài)度。但考慮到該區(qū)域的上市公司經(jīng)過了股權(quán)分置改革之后的內(nèi)部整合、自我造血功能大都得已恢復，尤其是具有創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢良好，我們認為該區(qū)域仍有較好的交易性機會。
　　5. 重點關(guān)注該區(qū)域的行業(yè)龍頭企業(yè)：沈陽機床（000410）、出版?zhèn)髅剑?01999）、東軟集團（600718）、金山股份（600396）、沈陽化工（000698）、遼通化工（000059）、金杯汽車（600609）、紅陽能源(600758) 、營口港（600317）；
　　6. 關(guān)注大消費企業(yè)：中興商業(yè)（000715）、商業(yè)城(600306)、銀基發(fā)展（000511）、聯(lián)美控股(600167) ；
　　7. 關(guān)注創(chuàng)新型成長企業(yè)：機器人（300024）、榮信股份(002123) 、奧維通信(002231)；
　　8. 關(guān)注區(qū)域的重組企業(yè)：*ST 東電(000585) 、ST 惠天(000692)、 *ST百科（600077）、ST 松遼(600715)；
　　9. 重點關(guān)注：沈陽機床（000410）、沈陽化工（000698）、遼通化工（000059）、東軟集團（600718）、金山股份（600396）、出版?zhèn)髅剑?01999）、榮信股份(002123)。（華泰聯(lián)合證券研究所）
　　國泰君安：天津濱海新區(qū)三大投資主線(薦股名單)
　　濱海新區(qū)行政區(qū)與功能區(qū)之間的摩擦終于解決：濱海新區(qū)原為功能意義上的新區(qū)，政府職能尚屬于塘沽、漢沽等各區(qū)政府，行政區(qū)與功能區(qū)之間的體制摩擦，一定程度上成為制約濱海新區(qū)發(fā)展的絆腳石。
　　行政區(qū)域的洗牌：2010 年初始，隨著國務院意見的批復，天津正式撤銷塘沽區(qū)、漢沽區(qū)、大港區(qū)三個行政區(qū)劃，設立天津市濱海新區(qū)，實現(xiàn)真正意義上濱海新區(qū)功能區(qū)和行政區(qū)之間的統(tǒng)一。
　　人事任命的洗牌：2010 年1 月，濱海新區(qū)作為副部級單位，區(qū)政府高層正式上任，天津市委副書記、原廈門書記何立峰任命為濱海新區(qū)區(qū)委書記，宗國英被任命為濱海新區(qū)區(qū)長、兼任副區(qū)委書記。
　　國務院濱海新區(qū)金融創(chuàng)新方案獲批：天津要努力建設與北方經(jīng)濟中心相適應的現(xiàn)代金融體系和全國金融改革創(chuàng)新基地。金融企業(yè)、金融業(yè)務等方面的重大改革，原則上可安排在天津濱海新區(qū)先行先試。
　　天津誰在濱海新區(qū)？一類集中在老城區(qū)，主要為天房發(fā)展、ST 松江；一類集中于濱海新區(qū)，主要為泰達系的津濱發(fā)展、天保基建、海泰發(fā)展，也包括泰達系的泰達股份；一類為萬通、僑城等外地開發(fā)商。
　　濱海新區(qū)誰最受益？濱海新區(qū)三大投資主線：泰達、天保、海泰，這三大集團未來將是濱海建設的主力。
　　海泰發(fā)展：集團董事長宗國英新任濱海新區(qū)長、區(qū)委副書記。集團擁有濱海新區(qū)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)25 平方公里一級開發(fā)。09 年7 月公告的資產(chǎn)注入方案將注入約100 萬平米的商業(yè)及住宅，均位于高新區(qū)。
　　泰達系三大馬車：泰達系為目前濱海新區(qū)最大的建設主體。泰達控股總資產(chǎn)1156 億元，下屬泰達股份、津濱發(fā)展、濱海能源等4 家上市公司，還擁有渤海銀行、渤海保險、渤海證券、泰達荷銀等金融股權(quán)。
　　天保基建：天保的發(fā)展思路將一如既往地清晰，業(yè)務主要將集中在濱海新區(qū)的天津港保稅區(qū)、空港加工區(qū)、空港物流區(qū)。公司具有相對較強的開發(fā)能力，同時金海岸項目將保障其業(yè)績。
　　ST 松江：在濱海新區(qū)和老城區(qū)之間的張貴莊區(qū)域，公司擁有30 萬平米二級開發(fā)，集團擁有11000 畝的一級開發(fā)。公司重組基本完成，大股東（隸屬于天津市政集團）擁有天津及呼市10.5 萬畝一級開發(fā)權(quán)。
　　從公司未來發(fā)展空間及濱海新區(qū)受益程度來看，建議可重點關(guān)注海泰發(fā)展、ST 松江，同時也可關(guān)注津濱發(fā)展、天保基建、泰達股份、天房發(fā)展、萬通地產(chǎn)、華僑城等濱海新區(qū)受益股。（國泰君安證券）
　　中信金通：湖北板塊有潛力成為區(qū)域主題投資板塊之一(薦股)
　　湖北綜合經(jīng)濟競爭力位列中部省份榜首，相比中部其他省份具有優(yōu)越的交通及地理位置，隨著東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)建設國家自主創(chuàng)新示范區(qū)獲批，以及武漢市國資委上市“殼資源”再造，我們認為湖北板塊有潛力成為區(qū)域主題投資板塊之一。
　　1、地理位置優(yōu)越。湖北省省會武漢自古就有九省通衢的說法，目前聯(lián)接珠三角的高鐵已經(jīng)建成，聯(lián)接長三角的專線鐵路也已建成，再加上長江水道出海，以及航空，大大拉近了武漢到珠三角及長三角的距離。
　　2、東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)建設國家自主創(chuàng)新示范區(qū)被批復。年初，國務院正式批復同意支持武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)建設國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，東湖高新區(qū)是繼北京中關(guān)村之后國務院批準的第二家國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，并適用中關(guān)村科技園區(qū)的有關(guān)政策措施。
　　國務院批復還支持湖北省及武漢市政府積極利用政府采購政策，在東湖高新區(qū)通過首購、訂購、實施首臺（套）重大技術(shù)裝備試驗和示范項目等措施，推廣應用自主創(chuàng)新產(chǎn)品，支持企業(yè)自主創(chuàng)新。創(chuàng)新體制機制，支持在東湖高新區(qū)建設世界一流的新型研究機構(gòu)。
　　3、上市“殼資源”將重組再造。本月初，武漢市國資委透露，將對國有資產(chǎn)控股的上市公司“殼資源”進行重大重組，將集中優(yōu)勢資源，把武漢重工集團、武商聯(lián)集團、商貿(mào)控股、港務集團等，打造成武漢市現(xiàn)代裝備制造業(yè)、現(xiàn)代商貿(mào)流通業(yè)和現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的“龍頭”，首批目標是武漢重工集團和武商聯(lián)集團進入全國第一方陣。針對“差錢”這一國有企業(yè)面臨的困境，武漢將通過擴大企業(yè)債、中期票據(jù)、融資租賃等緩解融資難，而上市公司的“殼資源”將成為重要融資方式。目前，武漢國資控股上市公司共有7 家。武漢市國資委將對具備融資資格但長期未融資的閑置“殼資源”進行重組，對喪失融資功能的“殼資源”，借鑒其他城市的作法探索實施“殼資源”再造。
　　綜合以上分析，我們認為湖北板塊有潛力成為區(qū)域主題投資板塊之一，建議重點關(guān)注：祥龍電業(yè)、福星股份、武漢控股、武漢塑料、武漢中商、人福科技等個股。（中信金通投資研究部）
　　華泰聯(lián)合：江西板塊再度趨熱的氛圍正在形成
　　江西省長吳新雄就江西近年社會經(jīng)濟發(fā)展暨鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)建設規(guī)劃等方面情況答記者問。
　　這是國務院 2009 年12 月12 日正式批準《鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)規(guī)劃》《規(guī)劃》）以來，江西省政府首次正式宣傳《規(guī)劃》，這標志著轉(zhuǎn)《規(guī)劃》將隨相關(guān)配套政策出臺而進入實施階段，這也預示著江西轉(zhuǎn)變發(fā)展方式步入新階段。
　　我們預期，國家將在財稅、金融及土地等方面給予大力支持，并且國家在有關(guān)規(guī)劃、重大項目布局及項目審批、核準等方面將予以重點傾斜。我們堅定看好今年區(qū)域經(jīng)濟概念的輪炒機會，星火燎原的江西板塊再度趨熱的氛圍正在形成，建議繼續(xù)從以下角度發(fā)掘潛在機遇：
　　1、具有高成長預期、業(yè)績增長確定性較高的個股仍是首先標的：江中藥業(yè)（600750）、 江西長運（600561）、天音控股（000829）、 仁和藥業(yè)（000650）、正邦科技（002157）；
　　2、具有支柱知識產(chǎn)權(quán)、受益產(chǎn)業(yè)政策的龍頭企業(yè)仍可戰(zhàn)略性配置：洪都航空（600316）、聯(lián)創(chuàng)光電（600363）、 泰豪科技（600590）、江特電機（002176）、誠志股份（000990）；
　　3、產(chǎn)業(yè)整合、并購重組：江西出版正在借殼的鑫新股份(600373)，產(chǎn)業(yè)整合預期較為明確的鳳凰光學（600071）、新鋼股份（600782）、 華意壓縮（000404）、方大特鋼（600507）可相機介入。
　　重點關(guān)注：江中藥業(yè)（600750）、 江西長運（600561）、天音控股（000829）、洪都航空（600316）、泰豪科技（600590）。（華泰聯(lián)合證券研究所）
　　東方證券：掘金海西地產(chǎn)股(名單)
　　海西有望成為中國經(jīng)濟增長又一極。隨著兩岸關(guān)系的漸入佳境，近年海西板塊經(jīng)濟增速開始領跑東部地區(qū)，06-09 年年均GDP 增速高達
　　13.75%，明顯高于廣東、浙江和江蘇等沿海發(fā)達省份。在經(jīng)濟快速增長的同時，國家政策也開始大力傾斜，2007 年黨的十七大報告，明確提出要“支持海峽西岸和其他臺商投資相對集中地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展”，09 年5 月份國務院發(fā)布的《關(guān)于支持福建省加快建設海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的若干意見》更是將支持海西經(jīng)濟發(fā)展提升至國家戰(zhàn)略高度。在兩岸融合和政策支持的雙重利好作用下，海西有望成為中國經(jīng)濟增長繼長三角、珠三角和環(huán)渤海后的又一極。
　　當前海西房價仍屬合理區(qū)域。雖然從去年以來福州和廈門等地的房價漲幅超過了國內(nèi)很多重點城市，但目前海西主要城市的房價水平仍屬合理區(qū)域，其房價收入比水平顯著低于一線城市，與國內(nèi)大部分二三線城市相當。去年房價的快速增長可以解釋為是區(qū)域經(jīng)濟快速增長的反映。
　　看好海西未來樓市表現(xiàn)。經(jīng)濟快速增長將是未來海西房地產(chǎn)市場良好表現(xiàn)的主要推動力。此外，交通的改善也將刺激當前部分落后地區(qū)樓市的需求。我們看好海西樓市未來的表現(xiàn)。
　　相關(guān)個股
　　中國武夷：福建省國資委旗下企業(yè)，主營地產(chǎn)開發(fā)和國際工程承包，目前在福建省共有5 個項目，分別位于福州、南平、建甌、詔安和涵江，其中福州和南平項目已基本開發(fā)完畢，至08 年末，五項目共計未結(jié)算權(quán)益建面52 萬平米。
　　招商地產(chǎn)：現(xiàn)有漳州項目3 個，權(quán)益建面約47 萬平米。公司看點主要在于大股東招商局集團持有招商局漳州開發(fā)區(qū)78%股權(quán)，漳州開發(fā)區(qū)負責九龍江入海口56 平方公里土地的經(jīng)營開發(fā)，隨著條件的成熟，未來將有大量土地進入市場，漳州開發(fā)區(qū)有望成為公司的“第二個蛇口”。
　　陽光城：公司現(xiàn)有未結(jié)算權(quán)益建面約186 萬平米，且大部分位于福州，儲備豐富。公司最大的亮點在于“優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)項目正處陸續(xù)結(jié)轉(zhuǎn)期，業(yè)績高增長到來，同時公司對 2010 年大幅增長的業(yè)績進行了承諾”。
　　冠城大通：公司最大的亮點在于“大量預收賬款對業(yè)績的鎖定性以及北京優(yōu)質(zhì)項目對公司持續(xù)可觀的業(yè)績貢獻”。現(xiàn)有位于福州的項目兩個，權(quán)益可結(jié)算面積約3 萬平米。
　　建發(fā)股份：公司最大的亮點在于“地產(chǎn)和貿(mào)易的優(yōu)勢互補；一級開發(fā)的豐厚回報；建發(fā)房產(chǎn)44%股權(quán)資產(chǎn)注入預期”。
　　三木集團：主營地產(chǎn)開發(fā)和對外貿(mào)易，目前在福州市有開發(fā)項目2 個，未結(jié)算權(quán)益建面約20 萬平米。（東方證券研究所）
　　國信證券：政策、重組以及景氣三輪驅(qū)動安徽板塊
　　一、政策預期明顯
　　隨著“皖江城市帶”獲批，《皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)規(guī)劃》出臺成為投資者關(guān)注的焦點。這將是安徽省第一個進入國家層面的區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，同時也是全國首個以 “產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移”為主題的區(qū)域規(guī)劃。正是如此，整個區(qū)域相關(guān)政策預期比較強烈。
　　產(chǎn)業(yè)承接主要體現(xiàn)在，大力振興裝備制造業(yè)，加快提升原材料產(chǎn)業(yè)，加速壯大輕紡產(chǎn)業(yè)，著力培育高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，積極發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)等。
　　二、投資策略：
　　基于此，我們從政策、重組以及景氣三個維度進行構(gòu)建投資組合：
　　行業(yè)景氣度上升和高漲的公司：（1）化工行業(yè)：華星化工、六國化工、皖維高新；（2）二三線房地產(chǎn)驅(qū)動+其它主營業(yè)務：合肥城建、安徽水利。（3）受益益二三線城市消費推動：合肥百貨。
　　重組以及即將完成重組的上市公司如：蕪湖港、方興科技。包括華星化工、六國化工、合肥城建、安徽水利、合肥百貨、華孚色紡以及新興鑄管等都是如此。
　　承接產(chǎn)業(yè)可能受益的公司：紡織的華孚色紡和華茂股份，以及新興鑄管。整個12 家公司都或多或少受到示范區(qū)規(guī)劃的政策影響。
　　低價、低市值的股票：鑫科材料。
　　三、參與該板塊主題投資的風險
　　安徽板塊市場預期已久，相關(guān)個股漲幅較大，注意追高風險。（國信證券研究所）
　　國元證券：皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移重點個股投資機會分析
　　3 月24 日，國家發(fā)展改革委下發(fā)《關(guān)于印發(fā)皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)規(guī)劃的通知》。該通知進一步強調(diào)皖江示范區(qū)建設的戰(zhàn)略意義，要求安徽省政府加強對《規(guī)劃》實施的組織領導，國務院有關(guān)部門加強對示范區(qū)建設的指導和協(xié)調(diào)，國家發(fā)展改革委做好督促檢查工作。
　　我們認為皖江示范區(qū)積極進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是歷史的必然，承擔著歷史的重任。裝備制造業(yè)、原材料產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)等6 大產(chǎn)業(yè)，是皖江產(chǎn)業(yè)承接發(fā)展的重點，將迎來快速發(fā)展的大好機遇。
　　安徽憑借自身優(yōu)越的地理位置、要素稟賦以及相近的文化背景，成為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)移的首選。皖江是迎接長三角產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的橋頭堡，也是打造泛長三角經(jīng)濟圈不可或缺的一環(huán)。
　　裝備制造業(yè)：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移加快大力振興進程。汽車、機械等裝備制造業(yè)為承接發(fā)展的首要的產(chǎn)業(yè)，圍繞產(chǎn)業(yè)升級和培養(yǎng)新的增長點，瞄準長三角地區(qū)迫切需要轉(zhuǎn)移的產(chǎn)業(yè)，對接區(qū)域內(nèi)骨干企業(yè)，支持企業(yè)改組改造，掌握核心技術(shù)，形成系統(tǒng)集成能力，發(fā)展壯大大型裝備制造和工程公司。
　　原材料產(chǎn)業(yè)：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移實現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化升級。冶金、化工、非金屬材料等原材料產(chǎn)業(yè)是安徽省支柱產(chǎn)業(yè)之一，也是具有比較優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿Φ幕�礎產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)承接發(fā)展的思路是引進戰(zhàn)略投資，實施重大項目，淘汰落后產(chǎn)能，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，適度擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模等。
　　輕紡產(chǎn)業(yè)：發(fā)揮優(yōu)勢，加速擴張升級。安徽家電、紡織等輕紡產(chǎn)業(yè)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移取得了較好的成績，且承接的趨勢依然在延續(xù)。目前安徽輕紡行業(yè)總體相對較弱，未來發(fā)展空間巨大。
　　高技術(shù)產(chǎn)業(yè)：充分開發(fā)科技資源，培育新興產(chǎn)業(yè)。安徽省電子信息產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移成績凸顯。借“皖江規(guī)劃”打造電子信息強省。安徽生物資源豐富，具有一定的產(chǎn)業(yè)基礎和科研實力，皖江產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移為生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供政策支持。相關(guān)公司安科生物的影響是積極的。
　　服務業(yè)：緊密聯(lián)系長三角，強化轉(zhuǎn)移配套服務。積極發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)，強化承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移配套服務，積極承接以長三角為重點的國內(nèi)外高端服務業(yè)，優(yōu)先聯(lián)動發(fā)展發(fā)展物流業(yè)，進一步發(fā)展金融、文化、旅游等產(chǎn)業(yè)，建設與長三角聯(lián)系緊密的現(xiàn)代服務基地。