“農業供應鏈金融”模式探索與實踐—基于龍江銀行農業產業金融創新的調研分析

　　“十二五”規劃明確提出，解決“三農”問題、縮小城鄉差距是全面建設小康社會以及現代化建設最艱巨、最繁重的任務，也是關鍵所在。破解“三農”難題，金融支持至關重要。龍江銀行作為一家致力于發展農業產業金融的城商行，結合地方豐富的農業資源和股東優勢，創新開展農業供應鏈金融，有效解決了農村要素資源難以流轉、抵質押條件缺乏、信息不對稱、農村金融風險大等瓶頸問題，真正形成了以工帶農、以農促工、產融協同的良性機制，對提升農業產業化水平、解放農村勞動力、推動土地集約化經營和拓寬農民收入渠道的作用十分顯著，為有效提升農村金融的服務能力和水平，探索出一條可持續的發展之路。

　　農業供應鏈金融模式的產生與發展過程

　　第一個“吃螃蟹”的銀行

　　追根溯源，農業供應鏈金融模式最早產生于龍江銀行大慶分行(即原大慶市商業銀行，以下簡稱“大慶商行”)。大慶商行2006年開始農業供應鏈金融的研究，最初是受到中糧集團“全產業鏈”理念的啟發，從原材料生產到采購，從農產品加工到食品生產，再到食品終端的零售，形成了從田間到餐桌的鏈條，其中的各參與主體都被供應鏈條緊密地結合在一起。沿著鏈條上的節點分析，大慶商行抓住了生產與加工這兩個環節的核心企業，開展了資金流、物流全封閉的農業供應鏈金融嘗試。

　　第一次實踐是2007年以林甸縣的馬鈴薯加工企業為核心的農業供應鏈貸款，以核心企業做擔保，大慶商行為農戶發放了191萬元的馬鈴薯種植貸款。在一些農戶出現土豆質量不達標，無法償還貸款的情況下，由核心企業代償了14萬元貸款本息。針對不良貸款產生的原因，大慶商行進行了認真研究，發現問題出在農民習慣于粗放作業，靠天吃飯，導致農作物產量和品質無法保證，從而產生貸款風險。隨后，大慶商行將科研院所引進到業務模式中，通過與東北農業大學合作，組織專家為農戶開展科學種田講座、進行田間指導，改變了農戶傳統的、靠經驗的種植習慣，使定量播種、測土施肥、節水灌溉、棚室種植等技術得到了很好的應用，農作物畝產量平均提高約40%，農產品品質也有所提升。最終使借款人的收入增加，償還貸款有了保障，貸款形成了良性循環。此后，大慶商行針對不同區域的經濟特點和種養殖習慣，有針對性地組織各類培訓，農業科技得到更廣泛的應用，貸款風險進一步降低。

　　“五里明模式”的誕生

　　通過不斷創新和完善，大慶商行以中糧肇東生化能源為試點企業，將農業供應鏈金融率先在黑龍江省肇東市五里明鎮大面積推廣。在“公司+農戶+銀行”的農業金融新模式下，按照產融協同理論，在同一個平臺上不同層次的系統之間，通過業務關聯的互補和合作，使業務流程從無序向有序轉化，實現了資源的有效配置，產生了積極的協同效應。中糧集團業務單元、銀行、農戶的有機結合，促進了土地規模經營，帶動了糧食增產、農業增效和農民增收，有目標地為中糧培育了優質玉米原料基地，支持了地方經濟的發展。隨著各種元素的不斷加入，形成了“核心企業+上下游企業+農戶+政府+銀行+保險+科技+其他”的開放式農業供應鏈金融框架，又稱“五里明模式”。

　　這種模式通過挖掘農業供應鏈成員的內在合作關系，能夠借助核心企業對供應鏈的管理功能，解決借貸雙方信息不對稱問題，對分散農戶貸款業務進行批量化操作，低成本、低風險開展業務，從而實現各方共贏。2009年6月，胡錦濤總書記在視察五里明期間，對農業供應鏈金融高度贊賞。“五里明模式”的成功，標志著成熟的農業供應鏈產品體系已經形成，為農業供應鏈金融向著更深、更廣的方向發展奠定了基礎。

　　龍江銀行的傳承與發展

　　龍江銀行是在重組原大慶市商業銀行、齊齊哈爾市商業銀行、牡丹江市商業銀行和七臺河城市信用社的基礎上，引進大正集團、中糧集團、北大荒集團等優質股東，于2009年12月成立的股份制商業銀行。成立之后的龍江銀行繼續將目光投向“三農”藍海，結合黑龍江省情及龍江銀行的股東優勢，確定了“面向農業產業、面向中小企業、面向地方經濟”的市場定位和“城市吸儲，返哺三農”的差異化經營戰略。

　　龍江銀行繼承和發展了農業供應鏈金融模式，并堅持不懈地開展產品創新，目前已經形成了農業供應鏈融資的五種模式和六大產品。同時，針對農戶抵押物不足的問題，與中糧信托在“五里明模式”的基礎上，聯合開發了土地使用權信托計劃。通過中糧信托的中間作用，將土地信托權利質押給銀行，解決了因農村土地不能抵質押導致的貸款難題。為了保證農業供應鏈金融模式的先進性，龍江銀行正與荷蘭合作銀行開展深入合作。荷蘭合作銀行是全球農業產業金融經營最好的銀行，其農業貸款已占荷蘭農業產業信貸的80%，在全球范圍內擁有上百人的研發團隊。龍江銀行擬引進荷蘭合作銀行的專家團隊，共同研究農業供應鏈金融的產品創新，推動農業產業金融進一步升級。

　　農業供應鏈金融模式解析

　　農業供應鏈金融模式的前提條件

　　就農業而言，其產業鏈可劃分為農業生產資料的生產和銷售，農業生產，農產品收儲和加工、農產品銷售四個主要環節。在農業產業鏈內，農資公司、農戶、農產品收儲和加工企業、農產品貿易公司構成了維系產業鏈運作的主體，形成了物流和資金流的雙向循環。在生產和流通過程中，原材料和農產品因生產、加工、銷售等過程而增加其價值，給相關企業和農戶帶來收益。各參與主體將產品或服務提供給最終用戶的上下游企業，從而形成了農業供應鏈。這種多向的農業供應鏈成為構成農業產業鏈的基礎，在其發展過程中，供應鏈各環節的資金需求為開展農業供應鏈金融創造了前提條件。

　　農業供應鏈金融模式的設計思路

　　農業供應鏈金融改變了傳統農村授信業務單戶考察、單筆監測、自上而下的點對點模式，站在農業供應鏈全局的角度，根據當地優勢農業和特色農產品，以供應鏈的核心企業為中心，捆綁上下游中小企業、農戶和消費者，提供支持農業供應鏈的系統性金融解決方案。這種運作方式，落實了以“實貸實付”為核心的信貸管理變革要求，通過供應鏈的信用轉移作用來支持供應鏈各個成員，既有助于解決處于相對弱勢的上下游配套中小企業和農戶的融資難問題，更有助于提升整個供應鏈的運行效率和競爭能力。

　　農業供應鏈金融模式的類型

　　龍江銀行根據種養加、產供銷各環節的金融服務需求，開發了農業供應鏈金融業務的五種模式和六大產品。五種模式為：“(農資)公司+農戶”、“公司+合作社”、“合作社+農戶”、“(收儲加工)公司+農戶”、“核心企業+中小供應商”，與農資生產銷售、農產品種植養殖、收儲加工、品牌食品生產等農業產業鏈的四大環節匹配，促進各環節的協調運轉。六大產品為：種植戶進行農業生產融資的種植貸、養殖戶進行規模化養殖融資的養殖貸、種植戶采購農業生產資料融資的農資貸、糧食經銷企業貿易融資的糧貿貸、合作社土地規模化經營的農信通、農戶購買農機融資的農機貸。同時，結合借款人實際，靈活運用信用、聯保、抵(質)押等擔保方式，對特殊需求通過保理、信用證、買方信貸、消費信貸等產品予以滿足。結構性融資產品的出現，既滿足了供應鏈成員的金融服務需求，又提高了龍江銀行的市場拓展和盈利能力。

　　農業供應鏈金融模式的目標市場及客戶

　　農業供應鏈金融模式主要有種植業、養殖業、生產物資、農產品加工業、糧貿企業和農機六大目標市場。面對的客戶可按照不同的角度細分：按行業分為農業、林業、牧業、副業、漁業;按照涉農貸款的主體可分為企業法人、個體工商戶、農業專業合作社、協會、其他經濟組織、自然人、農村婦女創業貸款等;按照農業產業鏈上參與方性質可分為供應商、生產商、銷售商、加工企業、零售企業、終端消費者、農墾、地方企業等。龍江銀行形成了金字塔型的客戶體系，農業供應鏈當中的農戶是金字塔的基座，核心企業為金字塔的塔尖。

　　農業供應鏈金融模式的效果評價

　　明晰的農業產業金融發展思路和獨辟蹊徑的產品體系，帶動了龍江銀行各項業務的快速發展，截至2011年9月末，龍江銀行資產總額達到1422.64億元，比成立之初增加1017.26億元，增長250.94%。2011年前九個月實現凈利潤12.25億元，同比增加8.45億元，增長222.37%;農業供應鏈貸款余額72.48億元，累計投放268億元，覆蓋土地3870余萬畝，惠及農戶和就業人群超過550萬人。

　　案例分析

　　肇東市海城鄉“收儲公司+農戶”模式。肇東市海城鄉地處城鄉結合部，與中糧(肇東)有著多年的合作關系，共有耕地11萬畝，其中9萬畝種植玉米，年產糧食1.3億斤，其中商品糧5000～6000萬斤，主要出售給中糧肇東。農戶生產所需資金半數靠貸款，平均每戶貸款4000～5000元。全口徑年貸款規模為2700萬～3000萬元，2/3為種植業貸款。

　　運行模式：首先，農戶與中糧簽訂訂單;然后，龍江銀行為持有中糧訂單的農戶發放貸款和回收貸款;待收割后，農戶按照訂單向中糧出售玉米;最后，中糧按訂單收購玉米,并協助龍江銀行回收貸款。貸款的發放、玉米訂單的履行和貸款回收都由政府協調組織。

　　實施效果：利用中糧與海城鄉玉米農戶穩定的購銷關系，以合同、協議等方式作為支撐，通過現金流的“體內循環”，實現資金在公司、農戶、銀行之間封閉運行，在保證貸款安全性的前提下，有效緩解了農戶融資難問題。龍江銀行為海城鄉玉米種植戶年均投放貸款1000余萬元，覆蓋耕地5萬余畝，對地方經濟的拉動十分明顯。

　　五里明“公司+合作社+農戶”模式。五里明鎮2008年成立了三家玉米種植農民專業合作社和一家農機作業專業合作社。同年進行了土地規模化種植試點，約1萬畝，平均畝產達到1058公斤。2009年五里明鎮通過合作社形式又流轉、整合了3萬畝土地，進一步擴大種植規模。在2009年合作社種植資金緊缺，無銀行為其融資的情況下，龍江銀行與中糧集團通過創新“公司+合作社”模式，解決了借款人的燃眉之急。

　　運行模式：首先，農戶以土地入股加入合作社，通過土地流轉由單一農戶生產方式轉變為農民專業合作社集約化和規模化經營管理;然后，銀行與合作社簽訂協議，以合作社股東發起人代替農戶成為承貸主體，公司或農戶提供連帶保證責任，并且積極探索土地承包經營權流轉抵押方式;進而，農民合作社與中糧肇東簽訂糧食購銷合同，中糧收購合作社農產品，以訂單形式解決了糧食銷售渠道;銀行再與中糧肇東簽訂協議，由中糧肇東協助銀行將合作社貸款本息從糧食收購款中代扣，確保銀行信貸資金的封閉運行;除此之外，銀行還與東北農大合作，對玉米種植及收割全過程提供技術指導，定期發布病蟲害等災情預警預報和防控措施;最后，政府為合作社提供基礎建設和大型農機具的支持。

　　實施效果：中糧集團業務單元、合作社、銀行、農戶等各方有機結合，促進了土地規模經營，帶動了糧食增產、農業增效和農民增收。截至2011年9月末，龍江銀行對該區域累計投放貸款2000余萬元，信貸產品收益率達到8%以上，并且帶動了銀行間接受益的增加。在農業供應鏈金融模式的推動下，五里明鎮土地規模化經營面積由最初的1萬畝增至7萬余畝，農民畝均純收入增加300余元，畝產增加600斤，為中糧集團穩定糧源5萬余噸。同時，有效促進了農村勞動力的轉移，該鎮共有農村勞動力9000余人，其中約1/3被吸納入社勞動，1/3發展畜禽養殖，1/3向城鎮化轉移。

　　肇源縣“公司+農戶(養殖)”模式。肇源縣文國冷凍食品有限公司成立于1997年，注冊資本800萬元，現有員工280人，固定資產達3000萬元。公司下設飼料加工廠、孵化廠、分割雞批發商店、獸藥經銷商店，有冷庫2座，貯存量4000噸。公司實行一條龍服務為農戶統一提供雞雛、飼料、獸藥，并按保底價回收肉雞。龍江銀行利用公司與農戶穩定的購銷關系，以合同、協議等方式作為支撐，通過現金流在公司、農戶、銀行之間的體內循環，為農戶提供資金支持。

　　運行模式：農戶向公司賒購雞雛和飼料，并按照協議將商品肉雞出售給公司;公司負責孵化雞雛、提供生產飼料、收購農民飼養的肉雞，同時為農民貸款進行擔保;由保險公司為肉雞養殖提供保險，保費由農民、公司和政府分別承擔;政府為農民貸款貼息，并承擔保險的部分費用。

　　實施效果：龍江銀行為養殖戶投放貸款2000余萬元，惠及農戶2000余人次。與傳統養殖業相比，這種運行模式能夠降低農戶養殖投入成本。公司以不低于市場價格收購產出肉雞，使養殖戶獲得較高的收益。通過與公司的協議約束，以及科技、保險等環節的加入使農戶收入更加有保障。

　　肇州縣“協會+農戶(肉牛養殖)”模式。肇州縣朝陽鄉共合村以肉牛養殖聞名，肉牛存欄5600頭左右。全村有1000多戶農民，其中大規模養殖150多戶，最大單戶養殖規模達到300余頭。該村成立了黃牛養殖協會，由協會統一采購架子牛、統一防疫、統一銷售。為了進一步擴大養殖規模，在協會的擔保下，科研院所的技術支持下，龍江銀行對該村肉牛養殖進行了資金支持。

　　運行模式：養殖戶由協會提供擔保向銀行融資，按照科技指導開展養殖項目;協會負責統一購牛、統一防疫、統一銷售，為會員貸款進行擔保;銀行在協會擔保下，為農民解決資金需求;科研院所為養殖戶提供技術指導。

　　實施效果：銀行利用協會組織性較強的特點，在協會的擔保下，以合同、協議等方式，通過現金流的“體內循環”，實現貸款資金在協會、養殖戶、銀行之間封閉運行。截至目前，龍江銀行為該村養殖戶累計投放貸款2800余萬元，扶持養殖戶2000余人次。該模式實現了養殖業信貸資金封閉式運行，為養殖戶因缺少抵押物而導致的融資難問題提供了解決方案。

　　肇源縣福興鄉“協會+農戶(棚室種植)”模式。肇源縣福興鄉復興村是以棚室種植蔬菜、瓜果為主的棚室生產小區。該村成立了興福蔬菜生產專業合作協會，協會注冊資本448萬元，現有棚室1000余棟，社員264人。在經營管理上，由協會負責將農戶的產品集中銷售，農戶與協會再進行結算。針對該協會和種植農戶的實際情況，龍江銀行采取農戶聯保、協會擔保、保險公司承保的“三保險”方式。

　　運行模式：首先，農戶負責棚室蔬菜種植，并按協議交由協會統一銷售;然后，協會對會員生產的蔬菜統一對外銷售，統一技術，統一種肥，為會員擔保取得貸款，在銷售款中將貸款本息扣回;政府收費采取減免等政策扶植，提高了協會及農戶的積極性;保險為棚室蔬果生產提供自然災害風險轉移。

　　實施效果：利用協會(合作社)與農戶結成的統一銷售、統一技術、采購和管理的關系，實現貸款資金在協會(合作社)、農戶、銀行之間封閉運行。農戶聯保和協會的擔保進一步降低了貸款風險。截至目前，龍江銀行累計為該協會成員發放種植貸款2000余筆、1311.5萬元，支持棚室500余棟，幫助農戶增收1000余萬元。

　　參與方利益得到保障

　　農業供應鏈金融實現了參與各方的互利互惠、共同發展。一是對公司來說，推動了訂單農業的發展，穩定了原料基地，降低了財務費用，便于其實施低成本戰略。二是對大部分農戶來說，在收入增加的同時，勞動力從土地解放出來，可以從事其他經營;對實現土地規模化經營的種植大戶來說，身份從傳統農民向產業工人轉化，收入水平得到顯著提升。三是對借款主體合作社來說，其融資門檻降低，議價能力增強。四是對銀行來說，在低風險下，開拓了新的業務品種，增加了客戶群，帶動了儲蓄、銀行卡等業務量的增加，提高了銀行創收能力，差異化經營策略得以實施，核心競爭力顯著增強。五是對政府來說，推動土地規模化經營，促進了農村剩余勞動力向城市的轉移，加速了農村城鎮化進程。六是對科技部門來說，獲得了更多的實踐經驗，加速了科研成果轉化。七是對保險公司及信托公司來說，拓展了新業務，增加了收益。

　　推廣農業供應鏈金融模式的可行性分析

　　有推廣價值

　　龍江銀行通過開展農業供應鏈金融，有效地推動了農村土地的集約化經營，農業生產者通過實施規模化的農機作業提高了土地利用率和產出率;保險和科技的結合使農業生產擺脫了傳統農業“靠天吃飯”的粗放狀態，為農民掌握現代化農業生產技能創造了條件;在土地流轉基礎上形成的各類農民專業合作社已經成為實施“訂單農業”的主要載體，有效解放了農村勞動力，促進閑置勞動力向養殖業、農業產業工人以及城市務工人員的轉移，拓寬了農民的收入來源渠道，實現了農民的收入的穩步增長，為農村經濟的發展和農村城鎮化建設起到了重要的促進作用;龍江銀行通過實施農業供應鏈金融模式，經營效益得到提高，支農效果十分顯著，達到了政府支持、股東滿意、農民擁護、品牌形象和影響力明顯提升的多贏效果。可以說，農業供應鏈金融模式符合我國農村金融創新發展方向，在當前形勢下推廣農業供應鏈金融具有十分重要的現實意義和歷史意義。

　　可復制性強

　　龍江銀行農業供應鏈金融支持的“三農”經濟個體所具備的特點，在我國廣大農村地區十分普遍，因此，農業供應鏈金融模式具有較強的可復制性。這種可復制性已經通過了龍江銀行的大量實踐驗證。在大慶市肇源縣開展的“公司+農戶(養殖)”的肉雞養殖項目獲得成功后，龍江銀行在齊齊哈爾市永裕肉禽復制了這種模式，取得了較好的實施成效。龍江銀行將發起設立村鎮銀行作為發展農業供應鏈金融的重要平臺，在齊齊哈爾市克山縣，龍江銀行通過設立村鎮銀行與昆豐大豆合作社實現業務對接，將3萬入社會員以及100萬畝耕地納入了農業供應鏈金融支持范圍，實現了對肇東“五里明模式”的發展與延伸。目前，龍江銀行正在沿著戰略股東中糧集團的產業鏈，在安徽、寧夏、湖北、福建設立村鎮銀行，進行農業供應鏈商業模式的復制。

　　風控手段有效

　　通過多種風險管控手段的結合，農業供應鏈金融模式有效降低了銀行信貸資金的風險。一是通過引入借款人見物不見錢、貸款自動回籠到指定賬戶的資金封閉運行機制，既落實了銀監會“三法一指引”的實貸實付要求，又防范了資金挪用風險。二是通過引導核心企業與農戶及上下游中小企簽訂生產訂單的方式，降低市場風險。三是通過引入科技指導機制、鼓勵借款人投保等方式鎖定農業生產風險。四是通過核心企業提供擔保、上下游企業和農戶履行訂單約定的連帶保證責任，控制客戶違約風險。五是通過構建科學的激勵約束機制、前中后臺制約機制和IT系統創新機制，防范操作風險。