物流業(yè)關(guān)系到民生和宏觀經(jīng)濟(jì)，國(guó)家近年來(lái)密切關(guān)注行業(yè)發(fā)展。由于我國(guó)的物流成本比發(fā)達(dá)國(guó)家普遍高出1-2倍，其中主要的原因是較高的稅費(fèi)、過(guò)橋過(guò)路收費(fèi)和進(jìn)場(chǎng)費(fèi)等非合理費(fèi)用等。有機(jī)構(gòu)研究顯示，2010年物流總費(fèi)用占GDP比重達(dá)到17.8%，成為推動(dòng)該年蔬菜、糧食等農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的主要成本。另外，我國(guó)物流行業(yè)發(fā)展還存在發(fā)展無(wú)序、惡性競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，在這樣的背景下，政策近年來(lái)連續(xù)出臺(tái)政策對(duì)行業(yè)的健康發(fā)展進(jìn)行的研究部署。今年6月，國(guó)務(wù)院關(guān)于完善物流業(yè)配套措施的物流業(yè)國(guó)八條出爐，主要涉及減輕物流企業(yè)稅負(fù)、加大土地政策支持力度、改進(jìn)對(duì)物流企業(yè)的管理、鼓勵(lì)整合物流設(shè)施資源、加大對(duì)物流業(yè)的投入等，從降低物流環(huán)節(jié)成本、支持行業(yè)整合、加大土地金融和基礎(chǔ)設(shè)施支持等方面對(duì)物流行業(yè)進(jìn)行支持，有助于提升物流公司運(yùn)行效率，助推行業(yè)向規(guī)模化、信息化發(fā)展。特別是稅費(fèi)改革，對(duì)行業(yè)的利好最為直接，未來(lái)相關(guān)細(xì)節(jié)政策的出臺(tái)仍將值得期待。 
    子行業(yè)方面，稅收優(yōu)惠政策將切實(shí)增加倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)的利潤(rùn)，鼓勵(lì)并購(gòu)和異地?cái)U(kuò)張的政策也有望引導(dǎo)行業(yè)集中度提升。在制造業(yè)內(nèi)遷的趨勢(shì)下，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)面臨異地?cái)U(kuò)張，做大規(guī)模的要求，因此獲取土地資源的能力和管理水平是這類公司外延式增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。而供應(yīng)鏈管理方面，快速增長(zhǎng)的我國(guó)制造業(yè)和消費(fèi)市場(chǎng)為供應(yīng)鏈管理行業(yè)提供龐大的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，我國(guó)供應(yīng)鏈服務(wù)商的市場(chǎng)也將隨著這一趨勢(shì)而快速擴(kuò)張。 
    具體品種方面，建議關(guān)注倉(cāng)儲(chǔ)物流的細(xì)分領(lǐng)域龍頭外運(yùn)發(fā)展(600270)、鐵龍物流(600125)、長(zhǎng)江投資(600119)、中儲(chǔ)股份(600787)，以及受益于物流園區(qū)規(guī)劃和煤炭物流規(guī)劃的飛馬國(guó)際(002210)，涉足供應(yīng)鏈服務(wù)的怡亞通(002183)等。