國際互聯(lián)網(wǎng)巨頭正在全面進軍金融服務(wù)領(lǐng)域。

　　10月8日，谷歌在英國推出新項目，即為企業(yè)用戶提供貸款，幫助其購買該公司搜索廣告，這是谷歌首次進軍信貸領(lǐng)域。而相隔一周前，亞馬遜宣布將為第三方賣家提供貸款，幫助其在亞馬遜的平臺上出售商品。

　　近年來興起的供應鏈金融不僅面臨經(jīng)濟增長放緩融資需求下滑、同業(yè)競爭加劇、人才儲備仍有待提升等諸多挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界金融的“威脅”也正在逼近。

　　挑戰(zhàn):互聯(lián)網(wǎng)獲客渠道沖擊

　　目前，在金融領(lǐng)域，與電子商務(wù)扯上關(guān)系的事情不少。面對著具備龐大企業(yè)會員的電商平臺殺入金融業(yè)，銀行業(yè)內(nèi)人士難免驚呼“狼來了”。

　　真正對銀行形成挑戰(zhàn)的是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)模式對既有抵押制融資思路的挑戰(zhàn)。而在銀行專業(yè)人士看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍有所區(qū)別。

　　興業(yè)銀行貿(mào)易金融部總經(jīng)理林曉中認為，銀行在設(shè)計供應鏈金融解決方案時，核心企業(yè)的資信情況和交易關(guān)系穩(wěn)定性以及核心企業(yè)的配合程度顯得尤其重要，如果情況都合乎銀行的期望，借款企業(yè)財務(wù)狀況的重要性將被降低，否則借款企業(yè)仍會被銀行拒貸。“對于與核心企業(yè)沒有構(gòu)成直接交易關(guān)系的企業(yè)，融資通常以合格動產(chǎn)質(zhì)押來支持。銀行很難在沒有風險轉(zhuǎn)移手段的情況下，像阿里信貸一樣敢于僅憑經(jīng)營數(shù)據(jù)來決定放款。”

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委表示，在中小企業(yè)融資過程中，信息不對稱是一個重要問題，在緩解信息不對稱方面，征信體系的完善最為關(guān)鍵。

　　“由于一些歷史原因，國內(nèi)一些中小企業(yè)缺乏比較完善的信息披露及評價體系，使投資機構(gòu)由于缺乏對企業(yè)的足夠了解而對放款缺少信心。”中國銀監(jiān)會銀行二部主任張金萍在接受媒體采訪時就表示，信息約束是當前銀行機構(gòu)反映最突出的難題。

　　供應鏈金融的應用在一定程度上緩解了這個難題，因為上下游企業(yè)之間的貿(mào)易往來憑據(jù)成為資信的審查和放款依據(jù)。

　　申銀萬國分析師倪軍指出，在供應鏈金融中，對銀行而言，對企業(yè)的情況了解越多對其風險的掌控能力就越強，因此在這種情境下，銀行往往更多關(guān)注的不是單個企業(yè)的風險而是整個供應鏈，即使有個別企業(yè)達不到貸款審批要求，只要整個供應鏈發(fā)展良好業(yè)務(wù)穩(wěn)定，該企業(yè)一樣可以獲得授信，同時銀行的風險也比向該企業(yè)直接發(fā)放貸款要小很多。

　　“不管是互聯(lián)網(wǎng)還是數(shù)據(jù)，能掌握的都是信息，而非資產(chǎn)，即阿里實施風險控制的途徑是希望對風險有精確的判斷和正確的決策，把損失控制在一個可以接受的比例之內(nèi)，而非某一筆業(yè)務(wù)決策失敗后可以得到的補償。”林曉中說。

　　機遇:信息即信用

　　林曉中認為，基于網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)平臺的小微信貸技術(shù)，對供應鏈金融是一種重要補充，也給銀行帶來一次警醒和新的機遇。目前,興業(yè)銀行正加緊開發(fā)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)系統(tǒng),原來主要是為了優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、提升效率而進行這項工作，但受互聯(lián)網(wǎng)金融啟發(fā)后，興業(yè)銀行貿(mào)易金融部正籌劃更長遠的目標——供應鏈金融線上化：通過系統(tǒng)連接企業(yè)ERP系統(tǒng)、企業(yè)網(wǎng)銀、監(jiān)管公司和保險公司等數(shù)據(jù)庫，盡可能將所有環(huán)節(jié)通過電子化對接，既能提升業(yè)務(wù)效率，更能保證數(shù)據(jù)來源準確性，有利于銀行對真實“信息”的精確把握，從而在一定程度上實現(xiàn)對交易環(huán)節(jié)的把控，在對企業(yè)授信時適當?shù)�化對企業(yè)本身實力和信用的要求。

　　“如果銀行能夠通過實時監(jiān)測業(yè)務(wù)運行中的資金流動情況來提前預知融資風險，將有效控制不良貸款的發(fā)生，對于企業(yè)而言，則將意味著更多的融資需求可被滿足。”一位股份制銀行信貸業(yè)務(wù)人士表示。

　　信息即信用，來自互聯(lián)網(wǎng)時代的第一個挑戰(zhàn)也是供應鏈金融的機會所在。

　　林曉中認為，未來供應鏈金融的重要發(fā)展趨勢之一，是在銀行間業(yè)務(wù)理念和產(chǎn)品功能逐漸趨同的環(huán)境下，電子化程度越來越成為一家銀行創(chuàng)造和保持競爭力的重要手段，融資企業(yè)和其交易對手之間的交易信息能否及時、準確獲得，將對風險判斷和風險管理產(chǎn)生重大影響。能相應改善信用管理(如采用第三方征信和集群審批手段)和風險管理手段的銀行將可望脫穎而出并牢牢占據(jù)主導地位。

　　“銀行和核心企業(yè)之間的關(guān)系將逐漸由風險轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)變?yōu)轱L險分擔，直接的協(xié)議責任和債權(quán)讓渡將更多由信息支持所取代，為獲取某些強勢的龍頭企業(yè)的供應鏈金融業(yè)務(wù)，銀行將不得不學會自行判斷并獨立承擔其上下游企業(yè)的融資風險。”林曉中說。

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