本周交運重點觀點——物流規(guī)劃在此出臺,長線推介“2+4組合”。國務(wù)院會議討論通過《物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃》,提出提升物流業(yè)標準化、信息化、智能化、集約化水平總體目標,同時指出“三要”建設(shè)手段,包括降低物流成本、推動規(guī)模化和改善物流基礎(chǔ)設(shè)施。本周我們將發(fā)布物流行業(yè)深度報告《擁抱互聯(lián)網(wǎng),融合供應(yīng)鏈》,核心邏輯是:當今世界新經(jīng)濟典型特征為“大數(shù)據(jù)、大金融、大物流”。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅猛發(fā)展的基礎(chǔ)上,客戶和供應(yīng)之間的距離在迅速縮短,供應(yīng)鏈一體化得到發(fā)展。現(xiàn)代物流具有三大顯著特征:1、消費類電子商務(wù)OTO的發(fā)展推動渠道變革和平面電商崛起,代表如“順豐嘿店”和怡亞通;2、生產(chǎn)性物流迅速融合供應(yīng)鏈管理,代表如飛力達;3、大宗品物流發(fā)展垂直電商,代表如瑞茂通、保稅科技和恒基達鑫。因近期交運數(shù)據(jù)反應(yīng)下個季度經(jīng)濟反彈基本成立,進一步支持物流行業(yè)反彈預(yù)期,重點推介“2+4組合”包括飛力達、怡亞通、保稅科技、瑞茂通、中儲股份和外運發(fā)展;6月大秦鐵路運量繼續(xù)保持130萬噸/天,并成為常態(tài),當前大秦股息率約8%,配置價值突出,維持大秦和廣深鐵路的“買入”評級;本周整體組合為:大秦鐵路,廣深鐵路、中儲股份、外運發(fā)展+怡亞通、飛力達、保稅科技\瑞茂通。 
　　本周鐵路產(chǎn)業(yè)鏈重點觀點:動車組迎來“首次加密”,繼續(xù)推介“鐵路5小龍”。最近鐵總開始著手動車組加密安排,在此提示南北車“增持”推介:在今年經(jīng)濟下滑態(tài)勢中,鐵路建設(shè)為三大投資領(lǐng)域(鐵路、電力和通訊)最為最要經(jīng)濟發(fā)展推力手段;長期看,中國將建設(shè)成為全球最具競爭力的軌交體系遠景已經(jīng)基本確立。繼續(xù)推介動車組產(chǎn)業(yè)鏈如中國南車、中國北車、永貴電器、晉西車軸、利源精致;在鐵路信息化板塊大力推介“5小龍”為輝煌科技、世紀瑞爾、佳訊飛鴻、鼎漢技術(shù)和眾合機電。