拜耳在聲明中稱,拜耳的收購價格為每股122美元,較5月20日孟山都股票收盤價溢價20%,公司將會通過發行債務和股權的方式為這項交易融資,其中股權方式將占交易企業價值的約25%。
拜耳上周已經確認,該公司已就收購交易主動接洽孟山都。當時,這家德國公司面臨投資者的質疑,即該公司相對較高的債務水平是否能讓其在不增資或者剝離資產的情況下為這筆交易提供資金。拜耳的一個大股東還稱此舉為“狂妄的擴大疆土行為”。
拜耳表示,合并后公司產生的強勁現金流可以讓其快速實現去杠桿化。拜耳CEO Werner Baumann稱:“(和孟山都)一起我們將利用雙方各自的專長打造溢價領先的農業企業,并通過創新能力讓農民、消費者、我們的員工和相關社區受益。”拜耳預計,這筆交易三年后帶來的協同效應共計約15億美元,此外拜耳力促將種子和作物保護化學品的開發和銷售部門合并,未來也會帶來更多好處。
孟山都是全球轉基因農業巨頭,5月12日彭博曝出拜耳考慮收購孟山都的消息前,孟山都市值約400億美元,拜耳市值約960億美元。目前拜耳的農業業務所占比例約為22%,若收購孟山都,拜耳的農業業務將進一步擴大。孟山都的種子和除草劑銷售額為150億美元,若兩家公司合并,農業業務在合并后公司所占的比例將達到40%。分析稱,如果拜耳能成功收購孟山都,將締造一家年銷售額高達670億美元的公司,產品將從阿司匹林止疼片到幫助農作物抵御蟲害和除草劑的基因技術。據摩根斯坦利估計,合并后公司將占據約28%的全球農藥市場,約36%的美國玉米種子市場和28%的大豆種子市場。
孟山都尚未公開作出回應,只是表示董事會與財務和法律顧問正在評估這一提議。
部分分析師對這起并購能否成功持保留態度,原因是孟山都是美國重要的農資農化公司,美國監管機構不一定放行此起交易。
近年來,全球種業和農作物化學品行業的格局發生巨變,并購接踵而來。此前孟山都曾提出愿意支付最高470億美元競購瑞士農化巨頭先正達,但后者以“風險太大”拒絕,而先正達后來接受了中國化工集團的收購要約。今年2月,中國化工集團宣布以逾430億美元收購先正達。