現如今，供應鏈金融早已不再是銀行的專屬業務，而是已成為各大產業為實現 “產融結合”目標爭相涉足的領域。但非金融機構玩金融真的有那么 “好玩”嗎？
“當然不是，其實在產融結合實踐中，大家會遇到很多困難，比如，是否有一套高效開放的供應鏈金融平臺，來幫助其順利開展金融業務？是否有一套科學的運營機制和體系，來適應供應鏈金融小額、碎片、高頻等方面的融資特點？如果這些都沒有，那只能說此時來談 ‘產融結合’只能是紙上談兵。”招商銀行總行副行長唐志宏在近期舉辦的第二屆中國物流金融峰會上表示。
那么，招商銀行作為多年從事供應鏈金融的 “老兵”，對這一領域有著怎樣的認識？其產品有哪些獨特之處？又是如何來幫助產業順利開展供應鏈金融業務？
招商銀行開始以更開放的理念，向大消費、大健康、大物流、高端制造行業的核心企業融資
用投行思維打造產業自金融平臺
產業自建供應鏈金融平臺容易嗎？
首先，小額碎片化的融資需求。隨著產業互聯網的發展，整個產業生態圈變得越來越緊湊，企業和上下游各級的供應商，都有非常緊密的聯系，當面對一些中小供應商的“小額、高頻、碎片化”的融資需求時特征，如果沒有一套高效運營的系統體系，那供應鏈金融這條路是很難走遠的。
其次，自有資金非常有限。資金是制約產業平臺發展供應鏈金融的另一個難點。因為縱然有著極高的產業稟賦，大量的數據資源、客戶，但如果沒有足夠的資金基礎，何談做金融呢？
第三，缺乏風險控制能力。一家第四方物流公司，其平臺上積累了大量的小微物流信息和數據，面對這些天生具有輕資產、低信用的小微物流企業，如何保證其信息數據的真實可靠，這就需要一套完善的金融風險防控體系。
智慧供應鏈金融4.0應運而生。
那么，面對一邊是逐漸在完善，逐漸網絡化、數據化、智能化發展的產業生態圈，一邊是龐大復雜的金融生態圈，怎么把這兩個生態圈打通，能夠比較好的高效、快捷實現產融結合呢？
“幫助核心企業建立一套產業資金的平臺，是招商銀行目前主抓的一件事。
今年，我們將把智慧供應鏈金融推向4.0版，4.0版融合了供應鏈思維、互聯網思維以及投行思維，實踐投商行一體化。基于‘移動互聯、人臉識別、活體檢測、聯盟區塊鏈、Saas、征信大數據’等FinTech技術以及服務核心企業供應鏈管理的產融協作平臺，推出服務于產業互聯網、集成‘融資+融器+融智’的‘資源組織類供應鏈金融’，這就是我們的‘智慧供應鏈金融4.0’版本的新設想。”招商銀行總行副行長唐志宏介紹說。
據悉，目前招商銀行已經開始以更開放的理念，向大消費、大健康、大物流、高端制造行業的核心企業融資，主動輸出金融能力，包括商業模式的設置，交易結構的安排，基于金融科技IT系統，資產運營管理，融資安排等一攬子服務，幫助核心企業構建有數據、有風險，參與有閉環有增信的小額分散的產業自金融。
“融資+融智+融器”服務。
按照唐志宏所言，目前招商銀行不僅可以提供融資服務，更多是輸出他們的金融智慧，為產業提供系統化的服務。具體可分如下幾方面：
首先是融資。“這個融資不是一般意義上的傳統融資，我們是通過在資金來源方面的優勢，來組織各類的資金資源，滿足我們產業自資金融的需要，這個資金有資源銀行內部的資金，也有外部的資金。”招商銀行相關人員透露。
其次是融智。依托招商銀行多年的供應鏈金融的積累，可以為大量核心企業的產融結合提供金融智慧，比如，幫助企業設計交易結構、控制風險等方面的一整個產業自金融解決方案。
第三是融器。招商銀行憑借在金融科技領域多年的探索，可以為客戶提供一套非常有競爭力的系統設備。比如，開放性互聯網賬戶、人臉識別技術、電子簽名、電子簽章等相關的金融手段，來確保全流程線上化的業務辦理，而且能夠保障一個真實有效性和合規性。其中尤為突出就是“融票”產品，所謂“融票”是基于區塊鏈的電子債權轉讓平臺，幫助企業實現可拆分轉讓、可融資變現、可持有到期的新型電子化付款承諾。
“產融結合”為供應鏈金融提供好機遇
產業互聯網加速產融結合。
經濟下行時期，多數企業發展都未達預期，盈利有所下降，因此很多企業都從粗放型外向型模式向節約型內向型模式轉變，轉型過程中產融結合是很多企業選擇的一個發展的路徑。而在這一過程中，供應鏈金融也迎來很多發展機遇。
“通過產融結合可以以融促產，將金融資產更優化的配置到產業鏈中，為產業鏈條引入高效率、低成本的資金資源，來促進產業發展。當然也可以以產帶融，把我們在產業鏈上多年積累的一些產業稟賦，通過金融手段來進行變現，創造價值。但不管是以融促產，還是以產帶融，在這個過程中，產業互聯網發展都是發揮了一個助推器的作用。”招商銀行相關負責人透露。
的確，產業互聯網不僅是企業內部的信息化、互聯化，它更多指的是從采購到研發、制造、銷售、物流等整個交易環節的互聯網化的改造，在這個過程中整個產業鏈條變得更加信息化和透明化，為產融結合打下了很好的基礎。
供應鏈金融生命力更加旺盛。
我們都知道在產業互聯網中，有一個非常重要的支撐就是供應鏈金融。而在這一系列模式的演變中，也為供應鏈金融的存在提供了優質的發展環境。
首先，產業自金融需求明顯。可以看出互聯網實現了信息平臺、交易平臺、定價平臺等多層功能，進一步增強對產業鏈的掌控能力。我們看到在生產設計體系中，生產環節高度的自融化、柔性化，設計環節更加強調終端的用戶參與，尊重和滿足用戶的個性化需要。
其次，B2B電商功能齊全。在銷售流程的體系中，B2B電商不僅實現了在線的交易和支付，線上線下一體化，更是擁有定價能力。
第三，互聯網方式降低成本。在融資體系中，通過互聯網方式進行融資，簡化大量線下調查手法，降低了經營的成本。
第四，物流有了新模式。在物流交互體系中，互聯網改變企業物流體系和交互方式。企業紛紛構建“產業互聯網物流交付”。
產業金融發展形式多樣化。
一是產業自金融。一些大型行業領域企業利用自身的產業實力以及對產業鏈條的深入了解和對客戶數據的掌控能力實現是產業的自金融。特別是當經濟周期下行時期，越來越多的核心企業愿意參與到供應鏈金融之中。
二是平臺金融。在產業互聯網模式下，產業內的企業以平臺聚集，平臺上的企業不僅完成了生產到銷售的產業鏈閉環，也在平臺上完成了資金鏈閉環，改變了企業融資的傳統模式。平臺的支付、融資、投資一體化功能正在改變傳統的金融服務格局。
三是生態金融。產業通過橫向擴展形成生態圈，與外部資源形成共生、共享、共贏態勢。在新生態圈下有許多新的金融角色，它們要么提供增信、要么提供資金、要么提供數據，包括保險、擔保、保理、租賃、小貸、供應鏈管理公司、數據公司等，都在融入其中。
四是大數據金融。產業互聯網時代，信息是平的。如生產商的產品設計、生產參數和訂單都是來自于下游的需求，其產量、價格、物流信息、生產設備、原材料采購、支付結算和現金管理都需要通過平臺。這意味著企業的商流、信息流、物流和資金流與外部實現了高度共享。這種閉環式大數據管理，必將有效地解決信息的不對稱，助力供應鏈金融風控技術再上新臺階。互聯網正如手術刀式的重塑產業
供應鏈金融迎來 “重塑”和“蝶變”。
大家預測在未來20年，所有產業的關鍵點都將被互聯網化，而我們目前看到的產業互聯網發展模式也已被劃分交易平臺模式、核心企業模式、生態合作模式。那么，在這些新模式下，供應鏈金融將出現兩個“關鍵詞”。
第一個關鍵詞“重塑”。一方面，產業互聯網下，大型企業把生產職能外包，自己轉型為“管理型企業”，企業體量由重變輕，由大變小；另一方面，產業鏈的塊狀特性正在被弱化，而條狀特性將放大，垂直產業鏈將成為主流。這必將引起供應鏈金融的客戶結構、產品結構、融資結構和價值結構，在未來產生重大變化。
第二個關鍵詞就是“蝶變”。“在這種重塑的趨勢下，招商銀行致力于‘科技立行’，以‘洪荒之力’擁抱產業互聯網和FinTech。在大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等一系列金融科技風起云涌的今天，招商銀行正在推進以‘網絡化、數據化、智能化’為目標的金融科技戰略。”唐志宏介紹說，招商銀行每年在IT上投入超過50億元。同時，為了加快開發和云技術的創新應用，他們從今年開始用稅前利潤的1%投向FinTech，并設立了專門投資基金，孵化金融科技項目。
立足Fintech發展互聯網供應鏈金融。
在資本的助推下Fintech在過去五年蓬勃發展。盡管在去年全球針對Fintech的投資在下降，更趨于理性和健康，但其中支付和借貸仍在提高，區塊鏈的發展略微低于預期，但是無論如何我們都看到Fintech的發展使得產業互聯網和供應鏈金融的融合出現了更好的方式。而在Fintech領域探索多年的招商銀行始終認為互聯網供應鏈金融有著不可逆的發展趨勢。
“Fintech一方面發揮新興技術‘驅動力’，實現產業互聯網和供應鏈金融的充分融合；另一方面產生商業模式的‘顛覆力’，在支付清算、融資、投資管理等領域創新，讓供應鏈金融更具服務效率、更具成本優勢、更具服務黏性。這樣也必將進一步推動產業互聯網手術刀式的重塑產業。正是因為這個原因，招商銀行已經旗幟鮮明地提出了基于Fintech互聯網供應鏈金融的主體系。”唐志宏坦言。
16年專注
“領跑”國內供應鏈金融
今年，是招商銀行成立30周年，回望招商銀行在供應鏈金融領域的發展歷程，我們發現招商銀行一直沒有脫實，也沒有向虛。而是一直為實體經濟提供著最好的服務，尤其是在物流金融、供應鏈金融方面，在不斷的創新來滿足物流企業、物流產業互聯網、物流供應鏈管理的新需求。
早在2000年，招商銀行便推出了“1+N”融資結算金融服務方案，就是現在供應鏈金融的雛形。
2013年底，上線智慧供應鏈金融系統（ISCF）。2014年推出智慧供應鏈金融品牌，明確了在線供應鏈金融發展方向。并在平臺上實現了對醫療、電商、物流、汽車等八大行業供應鏈金融綜合化服務方案，我們把它叫做“智慧供應鏈金融1.0”。
2015年，招商銀行在總行層面合并現金管理部和貿易金融部，組建了中國商業銀行第一家交易銀行，推出結算融資一體化的“智慧供應鏈金融2.0”版。這一階段實現了“現金管理+供應鏈金融的”雙核戰略，綜合化服務成為核心企業的核心銀行（智慧票據池、付款代理）。
2016年，進一步適應互聯網、物聯網趨勢，招商銀行推出了“智慧供應鏈金融3.0”版，主打“全線上化付款代理”“B2B平臺票據池”“E+融票”“CBS投融通”等創新產品。
今年，招商銀行則把供應鏈金融升級為4.0版，即投商行一體化下的互聯網供應鏈金融。實現對外聚焦產業互聯網和產融結合，對內踐行投商行一體化，開放共贏的供應鏈金融生態圈。
另外，在“區塊鏈”金融方面，招商銀行也成為中國銀行業最早實現了“區塊鏈”技術的商業銀行之一。