中小企業 你們融資還難嗎
2008-6-3 14:53:00 來源：現代物流報 編輯：56885 關注度：摘要：... ...
□舒奕欣
中國的中小企業多為民營企業。據調查，社會就業水平的70%~80%都是由中小企業承擔和吸納的，而中國經濟增長65%以上由民營企業貢獻。令人遺憾的是，功勛如此卓著的民營企業，從降生成長發展至今天，無時不經受著融資難的困擾。
融資難苦果有因
那么到底是什么原因，導致中小企業的融資屢屢遭遇瓶頸呢？
首先，金融機構與融資企業沒有建立起足夠相互信賴的“信用體系”。融資信貸作為一種“信用”產品，企業的信譽程度如何，往往是金融機構決定是否貸款給企業的重要決策依據。曾經有些時候，融資難也并不像現在這么難。那時候，銀行不科學的“盲目”放貸，遭遇了太多無力還貸企業傷害，讓“一朝被蛇咬，十年怕草繩”的銀行在放貸問題上愈發謹慎，風險防范意識格外強烈，對融資企業也日趨苛刻，信譽門檻趨高，甚至使中小企業難以企及。
其次，金融機構不愿承擔太多的融資風險。目前，我國大多數中小企業固定資產少，流動資產變化快，無形資產難以量化，經營規模小，流動資金少，難以形成較大的、穩定的現金流量，所以，經營中需要向銀行融資彌補資金缺口時，金融機構不能不質疑企業到期的還貸能力。同時，考慮到中小企業在人才、技術、信息把握、生產設備等因素所支撐的創新能力和發展后勁不足，再加上企業的經營及財務管理方面的欠規范和疏漏，都導致了信貸風險的加劇。這是金融機構所不期望的。
另外，金融機構日趨完善的信貸審批程序，使中小企業融資相對大企業來說，成本趨高，但銀行從中獲益較少，造成金融機構缺乏為中小企業進行成功融資的動力。對大企業，銀行可以通過供銷商、消費者和企業職工等渠道獲得其經營信息，所耗成本相對較小。而多數中小企業，很多關于市場經營、財務管理等信息都是內部運行，缺乏透明度，使得銀行很難通過一般渠道獲得其相關信息。
多種方案破解融資難
面對上述窘境，又該如何破解融資難題呢？有關專家建議：
1.從間接融資的角度,嘗試成立中小企業銀行,專門為中小企業貸款。政府財政設立專項資金，扶持中小企業銀行開展信貸業務。
2.改變銀行財務和風險評估模式,也有利于對中小企業的貸款。如主要從事中小企業貸款業務的香港恒生銀行，采取對企業進行非財務數據的評估,可以比較有效地降低信貸風險,給有潛力的中小企業的融資提供了機會。
3.中小企業為主體公司配套,可以由主體公司擔保得到銀行信貸。比如大型鋼廠與多個中小流通商形成的衛星合作模式，從金融機構獲得授信，進而完成融資。
4.中小企業也要加強自身管理，創新經營模式，提高自身信用，樹立嶄新現代中小企業形象。
