鐵道部計劃10月21日招標(biāo)2009年第二期中國鐵路建設(shè)債券，10月22日至10月23日發(fā)行。本期債券分為10年期和15年期兩個品種，其中10年期品種150億元、15年期品種50億元，發(fā)行規(guī)模共200億元。 
 本期債券采用固定利率方式，10年期品種的票面年利率為Shibor基準(zhǔn)利率加上基本利差，基本利差區(qū)間為1.65%－2.65%；15年期品種的票面年利率為Shibor基準(zhǔn)利率加上基本利差，基本利差區(qū)間為1.85%－2.85%。本期債券的最終基本利差和最終票面年利率將由發(fā)行人根據(jù)市場招標(biāo)結(jié)果，按照國家有關(guān)規(guī)定確定，并報國家有關(guān)主管部門備案，在債券存續(xù)期限內(nèi)固定不變。
 分析人士指出，盡管此次所設(shè)定的基本利差區(qū)間與上期鐵道債持平，但中標(biāo)利差超出上期的可能性較大。富滇銀行唐定認(rèn)為，當(dāng)前二級市場風(fēng)險略有加大，機(jī)構(gòu)配置動力出現(xiàn)降低，均將導(dǎo)致機(jī)構(gòu)對于配置鐵道債態(tài)度趨于謹(jǐn)慎。數(shù)據(jù)顯示，上周上市流通的今年第一期鐵道債10年期品種“09鐵道01”、15年期品種“09鐵道02”目前已跌破發(fā)行價，收益率均超過發(fā)行利率。
 2009年第一期鐵路建設(shè)債券總規(guī)模為300億元，包括200億元10年期品種和100億元15年期品種。招標(biāo)結(jié)果顯示，10年期、15年期品種中標(biāo)基本利差分別為2.61%和2.81%，均接近所設(shè)利差區(qū)間上限，而認(rèn)購倍數(shù)則處于相對低位，顯示市場態(tài)度非常謹(jǐn)慎。
 申銀萬國債券研究員屈慶表示，與一期鐵道債相比，本期鐵道債發(fā)行時間盡管僅僅相隔一個月，但市場環(huán)境已經(jīng)發(fā)生變化。一方面，無風(fēng)險基準(zhǔn)收益率大幅上行，長債風(fēng)險正在加大，數(shù)據(jù)顯示，與一個月前相比，當(dāng)前10年期國債、15年期國債收益率分別上行近18個基點和7個基點；另一方面，受四季度信用債供給增多等因素影響，鐵道債市場需求可能相對趨弱。
 一般而言，鐵道債以銀行、保險機(jī)構(gòu)為需求主體。“盡管鐵道債風(fēng)險權(quán)重較低，但出于久期和收益平衡考慮，預(yù)計銀行年底前大幅買入鐵道債的動力不足�！鼻鼞c分析說，而四季度高收益信用債供給相對較多，則將影響保險機(jī)構(gòu)對于收益相對較低鐵道債的需求。
 本期債券由鐵路建設(shè)基金提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。經(jīng)中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司綜合評定，發(fā)行人的主體信用等級為AAA，本期債券信用等級為AAA。中國銀河證券股份有限公司擔(dān)任牽頭主承銷商，宏源證券（21.02,0.00,0.00%）、平安證券、招商證券、國信證券和西南證券（16.45,0.00,0.00%）擔(dān)任聯(lián)合主承銷商。
 本期債券以銀行間債券市場債券發(fā)行系統(tǒng)招標(biāo)的方式，通過承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)另有規(guī)定除外）公開發(fā)行。本期債券存續(xù)期限內(nèi)每年的10月22日為該計息年度的起息日。10年期品種兌付首日2019年10月22日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）。15年期品種2024年10月22日。