目前，我省的企業總數已接近70萬家，其中，絕大部分是中小民營企業，它們是拉動經濟增長的重要力量，在社會經濟的發展中占有舉足輕重的地位。然而，我省的中小企業融資困難，良方難覓，已嚴重制約了它們的發展。在這種背景下，一種基于物流業的中小企業融資模式應運而生，為破解中小企業融資難問題提供了一種新思路 
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　　一、目前中小企業融資的主要模式
　　第一、加大商業銀行對中小企業的支持，甚至建立支持中小企業發展的政策性專業銀行。這種模式在一定程度上能降低中小企業融資難度，但是并沒有從根本上改變中小企業在融資過程中的劣勢地位，也就不可能真正解決金融機構為中小企業提供金融支持時的信息劣勢地位，也不可能使銀行把加大對中小企業的信貸支持的政策落到實處。
　　第二、建立中小企業信用擔保機構。中小企業融資難，原因是沒有抵押品和擔保方，因而在現行金融體制下難以獲得銀行的認可。建立擔保機構，有利于中小企業獲得更多的貸款。但是，這只是風險的轉移，擔保機構同樣面臨和商業銀行一樣的風險。因此，只有當擔保機構與中小企業之間的信息不對稱程度低于金融機構與中小企業之間的信息不對稱程度時，擔保機構的設立才真正有助于解決中小企業融資難問題。
　　第三、發展面向中小企業的資本市場，為風險資本營造一個正常的退出機制。這種模式最成功的是美國納斯達克市場，但就它而言，直到上世紀90年代中期才獲得真正的發展，目前它的上市公司有5000家左右。我國滬深兩市才發展了不到20年，上市公司1000多家。即使推出創業板市場，我省的中小企業又能從中分到多少“羹”呢？因此，短期而言，創業板市場的推出對眾多中小企業龐大的融資需求不會起太大的作用，也不能作為解決中小企業融資難的主要途徑。
　　應當說，上述方案都能在一定程度上緩解中小企業的融資困難。但都是主要依賴外力來解決中小企業融資困難，并沒有著眼于提高中小企業融資能力，著眼于這一造成中小企業融資困難的最根本因素，因而都難以從根本上解決問題。
　　二、基于物流業的供應鏈金融模式
　　第一、融通倉融資模式。供應鏈金融的融通倉模式是一個以質押物倉儲和監管、價值評估、物流配送為核心的綜合第三方物流服務平臺。融資方以貨物為質押物向銀行申請貸款；第三方物流企業提供物流服務并實際控制貨物，為金融機構提供質押物動態價值評估證明文件；金融機構重點考查企業是否有穩定的存貨、是否有長期合作的交易對象，以及整個供應鏈的綜合運作狀況，并以此作為授信決策的重要依據。通過融通倉，中小企業可以將以前銀行不愿意接受的動產轉變為其愿意接受的質押品，從而架設銀行與中小企業之間資金融通的新橋梁。
　　第二、應收貨款融資模式。供應鏈金融的應收貨款模式是為處于供應鏈上游的債權企業提供融資，一般是在貨物運輸過程中，發貨人將貨權轉移給銀行，銀行在評估整個供應鏈的運作狀況的基礎上，據此提供融資。當提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流發出指示，將貨權還給提貨人。其中，物流企業除提供物流服務外，更重要的是作為貨物（質押物）的實際控制人和實際價值的監控人協助銀行降低貸款風險，實現向有市場前景的中小企業提供融資服務。這樣銀行可以有效地降低其所承擔的風險。
　　第三、保兌倉融資模式。供應鏈金融的保兌倉模式，一般由經銷商根據與制造商簽訂的“購銷合同”向銀行交納一定比率的保證金，申請開立銀行承兌匯票，專項用于向制造商支付貨款，并由第三方物流供應商提供承兌擔保。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉為倉單質押。其中，物流企業提供的對質押物的價值評估與監管，上游企業的回購承諾，可以有效降低銀行的信貸風險，推動其向下游企業提供金融支持。下游企業通過保兌倉，獲得信貸支持，可以有效緩解短期的資金壓力。
　　供應鏈金融是站在供應鏈全局的高度，依托物流業，切合產業經濟，提高中小企業的融資能力，既規避了長期以來中小企業融資中存在的困擾，又延伸了銀行的金融服務。在我省大力發展現代物流業的背景下，供應鏈金融應該是解決中小企業特別是貿易型中小企業融資難題的一個切實可行的方式。（作者單位：山西農業大學）