□陳支農(nóng)
    事物都有兩面性，供應(yīng)鏈金融也不能例外。供應(yīng)鏈金融在我國(guó)的商業(yè)銀行獲得了顯著的成績(jī)，但作為一個(gè)全新的融資模式，在實(shí)踐過程中，也產(chǎn)生了一些問題，需要引起重視。
    首先，供應(yīng)鏈管理的不成熟影響了供應(yīng)鏈金融推行的效率。目前，我國(guó)商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融僅局限于汽車、鋼鐵、能源、電信等有限幾個(gè)行業(yè)，原因在于目前我國(guó)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈管理的意識(shí)普遍薄弱，成員之間關(guān)系松散且邊界模糊，核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈成員的管理缺乏制度化的手段。在這種情況下，供應(yīng)鏈融資中對(duì)核心企業(yè)的資信引入有時(shí)缺乏利益激勵(lì)，而成員企業(yè)對(duì)核心企業(yè)的歸屬感不強(qiáng)，也導(dǎo)致基于供應(yīng)鏈的聲譽(yù)效應(yīng)和違約成本構(gòu)造起來比較困難。這種狀況不僅使得銀行可選擇開發(fā)的鏈條有限，而且也要審慎評(píng)估供應(yīng)鏈內(nèi)部約束機(jī)制的有效性。
    其次，我國(guó)商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系尚不完整。理論上看，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要來源于包括政策、市場(chǎng)、法律風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的外生風(fēng)險(xiǎn)以及包括信用、操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融是一種整體性、高技術(shù)含量的融資模式，必然需要完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系加以控制。從我國(guó)各商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融和業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的機(jī)構(gòu)設(shè)置來看，除了深圳發(fā)展銀行以外，大部分銀行的供應(yīng)鏈融資尚未獨(dú)立，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心價(jià)值并未有效吸收。結(jié)果不僅未能充分發(fā)揮營(yíng)銷的效率，也存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
    再者，我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的技術(shù)支持相對(duì)薄弱。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中，技術(shù)平臺(tái)的引進(jìn)是很重要的。國(guó)際銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)就多用到了先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。而目前國(guó)內(nèi)金融信息技術(shù)和電子商務(wù)的發(fā)展相對(duì)滯后，使得供應(yīng)鏈金融中信息技術(shù)的含量偏低。在許多銀行的供應(yīng)鏈金融中，目前在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認(rèn)等環(huán)節(jié)很大程度上需要人工確認(rèn)，這不僅嚴(yán)重影響了供應(yīng)鏈金融的融資效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。
    基于以上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展中的問題，筆者認(rèn)為，我國(guó)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新已到了必須解決觀念創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新的階段。第一，在觀念創(chuàng)新上，要時(shí)刻牢記創(chuàng)新是金融發(fā)展永恒的主題，創(chuàng)新無處不在，無時(shí)不有。第二，在技術(shù)上，通過物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新(即傳感器加互聯(lián)網(wǎng))，建立我國(guó)產(chǎn)、供、銷的完整供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)。通過傳感器的技術(shù)創(chuàng)新，將互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用到基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)產(chǎn)業(yè)，建立起不同行業(yè)、產(chǎn)品的基礎(chǔ)供應(yīng)鏈信息管理平臺(tái)，為供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)技術(shù)的整體管理創(chuàng)造條件。第三，在組織上，突破供應(yīng)鏈金融僅僅作為銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的范疇，圍繞供應(yīng)鏈管理，建立能夠集提供物流服務(wù)、信息服務(wù)、商務(wù)服務(wù)和資金服務(wù)為一體的供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融中介公司。它既有現(xiàn)有的第三方物流公司的職能，又具有充當(dāng)銀行和生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售之間的融資角色的職能。對(duì)銀行來說，有必要對(duì)其管理體制、業(yè)務(wù)流程和盈利模式進(jìn)行相應(yīng)的變革，可以圍繞供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)建立相應(yīng)的業(yè)務(wù)事業(yè)部制，通過供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的整體外包或部分外包的合作形式，與供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融中介公司合作，提供全面的金融服務(wù)，建立全面的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和績(jī)效指標(biāo)任務(wù)的順利完成。第四，在制度上，實(shí)現(xiàn)對(duì)原有的銀行分業(yè)管理向混業(yè)管理的轉(zhuǎn)變，允許銀行把非核心的業(yè)務(wù)合理有序地外包給專業(yè)的供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融中介公司；允許諸如第三方綜合物流金融服務(wù)公司中介服務(wù)的存在，并依法從事有關(guān)融資業(yè)務(wù)。在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，由于銀行作為質(zhì)押人，不完全具備監(jiān)管質(zhì)押物的條件，此時(shí)第三方綜合物流金融中介的產(chǎn)生，不但可以擔(dān)負(fù)起幫助銀行看管質(zhì)押物的職責(zé)，而且還可以為銀行提供相關(guān)的信息、商務(wù)服務(wù)，改善信息不對(duì)稱情況，提高銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)控制和綜合服務(wù)能力。